14 самых популярных вопросов про etf

Содержание:

Биржевые ПИФы

Помимо ETF хотелось бы рассмотреть некоторые биржевые ПИФы, которые выполняют по сути ту же самую функцию, и которые я считаю самыми лучшими для инвестирования.

Сбербанк S&P500 (SBSP) —  фонд, который повторяет индекс S&P500, который можно купить на Московской бирже. Конечно, у большинства брокеров вы его не найдет. Но Сбербанк и Тинькофф инвестиции им располагают. Я себе периодически докупаю, тем более, что по статистике он всегда растет. Все таки крупнейшие американские компании. За год такой фонд принес более 34%.

Альфа-Капитал Технологии (AKNX). Данный фонд чем-то похож на FXIT, о котором я говорил в самом начале. Но здесь мы видим фонд, состоящий из всего 100 акций крупнейших IT компаний США, но стоит гораздо дешевле. Торгуется данный фонд в долларах, и за 1 год цена на него поднялась аж на 66,7%. Весомый доход для ценных бумаг.

VTBB — ВТБ корпоративные облигации. Довольно интересный консервативный фонд, который повторяет по составу фонд корпоративных облигацийМосковской биржи. За последний год доходность фонда составила более 10%, что вполне неплохо для облигаций.

TECH — БПИФ, созданный самим «Тинькофф». По сути представляет собой бюджетный вариант FXIT, но в него входит в два раза меньше эмитентов. Также, стоит учесть, что в данный фонд входят не только акции США, но и бумаги США и Израиля. Фонд молодой, так что пока о нем особо ничего не скажешь. Но по сути он перспективный, недорогой в плане вхождения (8 центов за лот) и торгуется в долларах.

5 видов ETF: ETF на акции доминируют на рынке

ETF могут торговаться как акции, но внутренне они больше напоминают паевые инвестиционные фонды и индексные фонды, которые могут сильно различаться с точки зрения их базовых активов и инвестиционных целей.

Ниже приведены несколько распространенных типов ETF – просто обратите внимание, что эти категории не исключают друг друга. Например, ETF на акции также могут быть основаны на индексах, и наоборот

Эти ETF классифицируются не по типу управления (пассивное или активное), а по типам инвестиций, хранящихся в ETF.

ETF на акции

Это акции, которые обычно предназначены для долгосрочного роста. Хотя они обычно менее рискованны, чем отдельные акции, они несут немного больший риск, чем некоторые другие перечисленные здесь, такие как ETF на облигации.

Товарные ETF

Сырьевые товары – это сырье, которое можно покупать или продавать, например, золото, кофе и сырую нефть. Товарные ETF позволяют объединить эти ценные бумаги в одну инвестицию

В случае товарных ETF особенно важно знать, что внутри них – владеете ли вы физическим товарным запасом фонда или собственным капиталом в компаниях, которые производят, транспортируют и хранят эти товары? Содержит ли ETF фьючерсные контракты? Эти факторы могут иметь серьезные налоговые последствия и различный уровень риска

Облигационные ETF

В отличие от индивидуальных облигаций, облигационные ETF не имеют срока погашения, поэтому их чаще всего используют для регулярных денежных выплат инвестору. Эти выплаты производятся за счет процентов, генерируемых отдельными облигациями в фонде. Облигационные ETF могут быть отличным дополнением к ETF на акции с меньшим риском.

Международные ETF

Для создания разнообразного портфеля широко рекомендуются иностранные акции. Международные ETF – это простой и, как правило, менее рискованный способ найти эти иностранные инвестиции. Эти ETF могут включать в себя инвестиции в отдельные страны или определенные блоки стран.

Секторные ETF

Фондовый рынок США разделен на 11 секторов, каждый из которых состоит из компаний, работающих в этом секторе. Секторные ETF предоставляют возможность инвестировать в определенные компании в этих секторах, таких как здравоохранение, финансовый или промышленный секторы.

Они могут быть особенно полезны инвесторам, отслеживающим деловые циклы, поскольку одни секторы, как правило, работают лучше в периоды роста, а другие – в периоды спада. Часто они обычно несут более высокий риск, чем ETF на широком рынке.

Секторные ETF могут дать вашему портфелю доступ к индустрии, которая вас заинтриговала, с меньшим риском, чем инвестирование в одну компанию.

Как выбирать биржевой фонд для инвестиций

При выборе
ETF фонда,
помимо истории его процентной доходности,
следует обратить внимание на такие
параметры как:

  1. Стратегия
    управления активами фонда и степень
    соответствия его состава определённому
    биржевому индексу (в
    том случае, если речь идёт об индексном
    фонде);
  2. Объём
    активов находящихся в управлении;
  3. Коэффициент
    затрат (размер комиссии);
  4. Оборачиваемость
    активов фонда.

По
степени активности управления ETF
может быть:

  1. Активно
    управляемым;
  2. Пассивно
    управляемым.

Активное
управление предполагает разработку
собственной стратегии управления в
соответствии с текущей рыночной
конъюнктурой, а также на основе прогнозов
фундаментального и технического методов
анализа рынка. Как правило, активное
управление подразумевает высокую
степень оборачиваемости активов фонда
(Turnover Ratio), ведь их состав должен подбираться
таким образом, чтобы максимально
соответствовать постоянно меняющимся
рыночным условиям.

Пассивно
управляемый фонд (Passive ETFs) может вообще
обходиться без управляющих. Как такое
возможно? Ответ прост — индексный фонд,
то есть фонд, структура которого повторяет
состав выбранного биржевого индекса.

В общем
случае, чем больше состав активов фонда
приближен к соответствующему биржевому
индексу, тем меньше усилий требуется
для его управления и тем, соответственно,
ниже размер комиссий взимаемых с
инвесторов. Кроме этого, биржевые
индексы, как правило, показывают
стабильный рост (речь идёт о достаточно
долгосрочной перспективе от 5-10 лет).

Индексный
ETF включает
в себя ценные бумаги соответствующие
составу того биржевого индекса, который
выбран за основу. Например, фонд SPY
включает в себя все те
акции, которые входят в индекс S&P
500 и в тех же пропорциях,
в которых они в нём находятся. Такая
стратегия инвестирования существенно
упрощает процесс управления фондом,
снижая затраты на аналитиков и
дорогостоящих профессиональных
управляющих. По сути, в данном случае,
всё что требуется от управляющего, это
своевременно перестраивать структуру
активов фонда в соответствии с изменениями
в составе индекса. А изменения в составе
индекса происходят не так уж и часто.

Степень
приближенности структуры активов фонда
к структуре индекса можно оценить
посредством коэффициента детерминации
(R-Squared). Чем этот коэффициент ближе к
100%, тем ближе структура фонда к индексу.
В целом, значения R-Squared в пределах
85-100% говорят о соответствии фонда
индексу.

Кроме этого,
на размер комиссионных могут влиять
такие параметры, как размер средств
находящихся в управлении (Assets Under
Management, AUM), оборачиваемость активов
(Turnover Ratio), а также ликвидность активов
фонда.

Чем больше
средств находится в управлении, тем
лучше для его инвесторов

Это положительным
образом влияет как на ликвидность его
бумаг, так и на размер комиссионных (чем
больше средств в управлении, тем лучшие
условия предоставляют биржевые площадки
и, соответственно, тем меньше накладные
расходы связанные с совершением сделок).
Я рекомендую обращать внимание на ETF
в управлении которых
находится более 10 миллионов долларов

А вот показатель
оборачиваемости активов, напротив, чем
ниже, тем лучше для инвесторов. Торговая
активность выгодна основателям фонда,
а не инвесторам, поэтому стоит выбирать
ETF с
показателем Turnover Ratio в пределах от 0 до
30%.

Что касается
ликвидности, то данный параметр влияет
на то, как скоро и с какими затратами
инвесторы могут выводить свои средства
из состава фонда. Основными показателями
ликвидности являются средний объём
торгов (Average Volume) и спред. Я рекомендую
отталкиваться от следующих показателей:

  • Объём
    торгов от 1 миллиона акций фонда в день;
  • Спред не
    превышающий 1,5-2%.

Не путайте
объём торгов с оборачиваемостью активов
— это совершенно разные вещи. Говоря
об объёме торгов, я подразумеваю суммарный
объём сделок с бумагами ETF
рассматриваемыми к
покупке. А под оборачиваемостью активов
понимается количество сделок заключаемых
фондом по отношению к своим активам.

? Плюсы ETF-ов

  • диверсификация. Вы покупаете не одну-две-три-десять акций отдельных компаний, а доли в фонде, который владеет сотнями или тысячами акций или облигаций.
  • ликвидность — ETF-ы можно покупать и продавать как обычные акции. Для больших ETF-ов нет проблем с покупкой и продажей.
  • прозрачность — вы видите из чего состоит ETF и его стоимость каждый день, в любой момент.
  • очень низкий порог входа. Вы можете начать инвестировать, имея в кармане несколько десятков долларов.
  • легкость отслеживания — вам не нужно отслеживать 10-20-100 акций, вы следите за одним-двумя-тремя ETF-ами.
  • низкие комиссии — комиссии за управление ETF-ами могут начинаться от 0.0Х% в год. У российских ETF комиссия за управление не более 1% от стоимости активов, а у Российских ПИФов, например, комиссия составляет 3-6% в год и еще вы платите высокие комиссии за вход и выход из позиции. Разница в 1-2-3% кажется незначительной, но на промежутке времени в 5-10-15-20 лет — это колоссальные суммы.
  • вы не платите налоги до момента продажи ETF-а
  • экономия времени на анализ — выбрать один ETF гораздо проще, чем проанализировать 3-5-10-100 акций.

ETF фонды — что это такое и как работает

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

Английская аббревиатура ETF расшифровывается как Exchange Traded Fund – это фонд, торгуемый на бирже. Таким образом, ЕТФ — это биржевой фонд, инвестирующий в целевые активы, и акции которого имеют обращение на бирже. В структуре рынка ETF фондов можно выделить первичный и вторичный рынок.

Участником первичного рынка может являться только уполномоченное фондом лицо (крупные хеджфонды, инвест. компании и пр.). Это лицо может инициировать выпуск акций фонда, то есть обменять ценные бумаги, соответствующие составу фонда на акции ETF или приобрести их за деньги. Также участник первичного рынка может производить обратный обмен акций фонда.

На вторичном рынке могут работать как юридические, так и физические лица. В рамках вторичного рынка торговые операции совершаются аналогично акциям компаний. То есть осуществляется обычная биржевая торговля. Подписка и погашение акций здесь отсутствует.

В качестве активов в ETF фонде могут быть различные биржевые индексы, сектора экономики, инструменты с фиксированным доходом, валюты и сырьевые товары. Инструменты etf фондов торгуются как любые другие биржевые ценные бумаги, но их специфика имеет много сходных характеристик с паевыми инвестиционными фондами.

История ETF насчитывает чуть более 20 лет. Первый такой фонд был образован в 1993 году, имея активы на $464 млн., и отражал динамику самого известного индекса S&P 500. Через 7 лет, в 2000-м году, их было уже около 80-ти, а шестью годами позже – 359. В 2008-м году совокупные активы фондов ETF составили более $500 млрд. В последние годы ETF стали очень популярным инструментом диверсификации портфельных инвестиций не только крупных, но и средних инвесторов. Общее количество фондов сейчас составляет более 800, и их количество только увеличивается.

Что такое ETF простыми словами

ETF (сокращение от Exchange Traded Fund) — это биржевой фонд, торгуемый на фондовой бирже. По своему составу напоминает ПИФы, но является гораздо удобнее для инвестора.

ETF фонды появились сравнительно недавно. Первый появился в Канаде (1990), а чуть позже в США (1993). С тех пор этот инструмент завоевал большую популярность среди инвесторов по всему миру. В России первые ЕТФ начали появляться с 2013 г.

Наибольшей популярностью пользуются ETF на фондовые индексы. На втором месте по интересу стоят фонды из облигаций.

На Московской бирже представлены 7 компаний выпускающих ЕТФ: FinEx, ITI Funds, СберБанк, ВТБ, Альфа капитал, Газпромбанк и Тинькофф.

Купить ETF можно только на брокерском счёте. Открыть его можно через брокерскую компанию. Рекомендую следующие для работы:

Это самые крупные и надёжные брокеры в России. Отсутствуют комиссии за ввод/вывод денег. Комиссия берётся за торговый оборот. По сравнению с другими компаниями комиссии минимальны.

Классификация ETF

Биржевой инвестиционный фонд etf отличается высоким показателем разнообразия видов, что еще раз выступает козырем в выборе такого инструмента инвестирования. Самым популярным считают рыночные, которые работают с индексами Standard&Poor’s 500 или NASDAQ-100. Они по праву называются «опытными» инструментами. Также специалисты говорят о существовании:

  1. Облигационных, что предлагают фиксированную доходность;
  2. Отраслевых (самые востребованные сырьевые рынки);
  3. Товарных (пользуются спросом индексы цен зерна и драгоценных металлов);
  4. Региональных;
  5. Активно управляемых за счет собственных разработок;
  6. Биржевых нот, привязаны к акциям определенного банка.

Индексные

Часто называют индексные фонды, хотя по своей структуре и принципу работы они аналогичны рыночным. Ключевая особенность — абсолютная привязка к определенному индексу и инвестор, выбирая портфель для вложения, сразу знает к какому именно

Принимается во внимание позиция в рейтинге индексов из 100 или 500 компаний

Дивидендные

Приоритетная задача — получение дивидендов от акций компаний, которые купили. Например, размер выплат составляет 5% от размера активов, а доход ETF 3%. Выгодно через фондового брокера купить ценные бумаги и держать и на руках, чтобы иметь возможность получать выплаты от корпораций в определенное время. Самый яркий пример — фонд SDY.

Специальные ETF активы (REIT и ETP)

REIT работает с активами компаний, размер капитализации которых не меньше 100 млн. долларов. Рассчитан на крупных игроков, отличается высокими рисками, но при этом может принести весомый доход. Популярный пример — фонд VNQ. А инвестиционная группа finex работает с компаниями, чья капитализация выше 1 млрд. рублей и которые уже вышли на Московскую биржу.

ETF портфельных стратегий

Портфель активов подбирается по определенному признаку, например, облигации или товарное сырье. Удобно, что и покупая, и продавая, инвестор работает сразу с несколькими акциями. Доходность портфельной стратегии не всегда огромная, но при этом считается, что риски максимально снижены. Количество компаний в портфеле выбирает вкладчик индивидуально. Сами стратегии могут быть активными и пассивными.

Различные альтернативные

Говоря о такой классификации, можно выделить:

  • хэдж-фонды, своего рода фонды со страховкой на случай падения рынка;
  • volatility работают на изменении цены базового актива;
  • long-short сосредоточены в работе на разнице доходности между классами активов.

Как правило, такие фонды показывают средние результаты доходности. А мировая практика знает пример SPDR Multi-Asset Real Return ETF, который продемонстрировал убыток практически на 17% за 3 года.

Инверсные

Работают «на понижение»: прибыль достигается, когда индексный показатель снижается. Они составляют небольшое количество среди всех предложенных, но в определенные периоды доходность по ним может быть значительной, особенно, когда резко падают акции крупных компаний, например, Фейсбук, Боинг, Газпром.

Облигации США

Такие облигации считаются одними из самых валидных на рынке. Государство выпускает ценные бумаги, продает их инвестором и таким образом, быстро получает деньги в рамках кредитных обязательств. Кредитный рейтинг ценных бумаг ААА. Хранение активов лежит на плечах Кастодиана (Bank of New York Mellon). Сегодня фонды облигаций называют ценные бумаги от правительства США T-Bonds. Дюрация свыше 10 лет. А вот фонд fxmm предлагает краткосрочные облигации и уже листингуется на Московской бирже.

В чем плюсы и минусы инвестирования в ETF

  • Диверсификация рисков. Все компании разом не могут закрыться или ликвидироваться. Покупая ETF, инвестор надёжно защищён от рисков отдельных эмитентов.
  • Инвестиция в индекс. Фондовые индексы растут быстрее любого ПИФа. Как показала история: 96% фондов проигрывают простому копированию индекса, если рассматривать период более 5 лет.
  • Отсутствие издержек на ребалансировку портфеля. Если бы инвестор постоянно вносил корректировки, то пришлось платить комиссию за торговый оборот (что-то продать/купить), платить налог на прибыль по отдельным позициям (поскольку периодически происходила бы фиксация прибыли). Нужно было время, чтобы следить за пропорциями каждого актива.
  • Высокая динамика доходности. Фондовый рынок в среднем растёт на 10%..15% из года в год. Секция корпоративных облигаций растёт в среднем по 8%..12%, что больше, чем доходность по портфелю из ОФЗ.
  • Полная прозрачность. Каждый инвестор знает в какие активы вложены средства. Однако, есть исключения когда фонд инвестирует в облигации, то пропорции ценных бумаг могут быть скрыты.
  • Небольшая комиссия за управление (от 0,1% до 0,95%), которая уже включена в стоимость ETF. Вы видите график стоимости с учётом всех издержек.
  • Высокая ликвидность. ETF можно покупать и продавать в течении дня сколько угодно раз. Брокеры берут комиссию только за торговый оборот. Например, у рассмотренных далее брокеров комиссия составляет не более 0,035%. Чем выше оборот за день, тем ниже этот процент.
  • Широкий выбор фондов. Есть секция акций и облигаций (российские и зарубежные), еврооблигаций, казначейские облигации США, товары (золото).
  • Многие фонды номинированы в валюте, что создает валютную безопасность сбережений от девальвации рубля.
  • Низкий порог для входа. Стоимость российских фондов начинается от 500 рублей и не превышает 7700 рублей.
  • Возможность получения пассивного дохода и инвестиционных стратегий по принципу «купи и держи».
  • При удержании актива более трех лет можно получить налоговый вычет на доход, то есть можно освободить прибыль от налога. Но для этого нужно не совершать никаких операций в течении 3 лет.
  • На Московской бирже (ММВБ) представлено не так много фондов. В мире их насчитывается тысячи.
  • Есть комиссия за управление.
  • Риски отдельных компаний, хотя в мире не было прецедентов, что ETF обанкротился.
  • У российских брокеров нету свободного доступа к иностранным фондам.

? Срок инвестирования

Несмотря на то, что некоторые ETF-ы дают высокую доходность в разрезе года-двух, важно понимать, что ETF-ы могут падать в цене существенно, поэтому инвестирование в ETF-ы носит все таки долгосрочный характер. Т.е

вы инвестируете в течение многих лет и держите их по 3-5-10 и более лет, в идеале, реинвестируя полученные от них дивиденды, т.к. только на длительной дистанции работает великая сила сложного процента, которая может сделать из мелкого инвестора богатого человека. Также только на длительной дистанции инвестор может вернуть с лихвой потерянные во время кризиса деньги.

Вот пример (от Fidelity), показывающий, сколько процентов заработали американские инвесторы, которые не “дергались”, не паниковали, не “сливали” акции по бросовой цене  и которые остались в бумагах в течение 5 лет после кризисов, включая Великую Депрессию. Как видно, слоновье терпение и долгосрочная стратегия зарабатывает неплохие дивиденды, не правда ли?

Как образовывается Exchange Traded Fund

Сама аббревиатура индексного фонда etf указывает на то, что ценные бумаги могут торговаться

Для того, чтобы запустить фонд etf в России важно пройти определенные этапы:

  • создание или выбор индекса, который будет приоритетным в работе фонда;
  • определение биржи для листинга акций;
  • поиск провайдеров, которые берут на себя роль управления активами инвесторов, подводят итоги, проводят расчеты;
  • поиск и работа со специалистом, отвечающим за ликвидность;
  • создание группы участников, которые создают или погашают акции в зависимости от спроса.

Во что вы инвестируете?

По сути, инвестор покупает ценные бумаги, собранные в общем фонде, как его порой называют, пуле. Вы получаете акции (или доли пая) корпораций, которые можно не только хранить, но и продать. Не забывайте о временном отрезке, на которые берете акции в работу, ведь время и обесценивание валюты связано между собой. Поможет разобраться в тонкостях процесса знания, полученные из статьи «Что такое инфляция?».

Структура ЕТФ фондов

В структуре etf-фондов представлены 3 основных класса:

  • общие трастовые фонды, которые не имеют возможности реинвестирования доходов;
  • открытые индексные взаимные фонды;
  • трасты доверителя.

 
В последнее время появились и успели себя зарекомендовать в общей структуре фонды, которые занимаются фьючерсами, и ETF-фонды, которые ведут деятельность на товарно-сырьевых рынках.

ETF и ПИФ

Хороший инвестор должен помнить, что для увеличения прибыли и уменьшения рисков стоит работать с несколькими инструментами. ПИФы в свое время были очень востребованными, и в какой-то мере они похожи на инвестиционные фонды. Но между ними есть ряд отличий, на которых предлагаю остановиться детальней.

Отличительные особенности ПИФов и ЕТF-фондов:

ПИФ ETF
Принцип формирования Сразу формируется перед выходом на рынок. Нет обозначенных временных пределов.
Предсказуемость прибыли Зависит от пожеланий управляющего, следуют за индексами частично. Точно повторяет индекс.
Входной порог От 1 акции, как правило 50-100. От 1 акции.
Время торгов Раз в день. Несколько раз в сутки.
Издержки Комиссия за управления от 2 до 3% от активов. Комиссия за управления не более 1%.

Доходность и риски

Доходность высокая из-за того, что вы работаете с крупными компаниями или теми, которые развиваются. Даже с условием выплаты комиссии управляющей компании, можно получать более 10% в год. Плюс, что вы работаете сразу с несколькими компаниями и, если вашему счету более 3 лет, можно претендовать на вычет НДФЛ. Не стоит забывать о рисках, главный из которых сосредоточен в выборе определенного фонда, ссылаясь на важные критерии. Плюс, нет гарантии, что индекс будет расти, ведь условия рынка изменяются.

ETF — что это и как инвестировать в него

ETF — это биржевой фонд котируемый на фондовой бирже.

ETF можно свободно продавать и покупать во время торговых сессий также, как и любой другой финансовый актив: акции, облигации, валюты. Можно даже торговать ими внутри дня, то есть дэйтредить.

Максимальная стоимость 1 единицы составляет от 1 рубля и не превосходит 11500 рублей, что делает их максимально доступными для широкой публики.

Впервые в мире ETF появились в 1980-ые компанией Vanguard. С тех пор индексное инвестирование через ETF фонды приобрело большую популярность среди населения.

На Московской бирже первые фонды появились в 2014 года, поэтому они только набирают популярность среди инвесторов.

Любой инвестор может легко и просто инвестировать деньги в ETF через фондового брокера. Рекомендую работать со следующими:

Это одни из самых крупных брокерских компании в России. У них самые маленькие комиссии на торговые операции. Ввод и вывод денег осуществляется без комиссии. Есть доступ ко всем финансовым инструментам, включая фьючерсы и опционы.

Советую прочитать следующие статьи:

Примеры ETF фондов

В качестве промежуточного резюме еще раз перечислю типы ETF:

  1. Индексные – копируют полностью или частично состав соответствующих индексов. Один из самых известных – SPY, копирующий S&P 500;
  2. Фонды на акции. Довольно обширная категория ETF, средства могут вкладываться как в гигантов индустрии, так и в малоизвестные, но перспективные компании;
  3. Фонды облигаций. Волатильность здесь часто невысока. Например, акции Vanguard Total Bond Market начиная с 2017 г. двигались в диапазоне $78.31-$82.72;
  4. Фонды недвижимости – вариант для тех, кто любит стабильность. Они покупают акции, эмитированные инвестиционными трастами недвижимости. Главная особенность – отсутствие резких провалов, волатильность выше, чем по облигациям, но ниже, чем по другим инструментам. 90% прибыли от сдачи недвижимости в аренду выплачивается клиентам в виде дивидендов;
  5. Товарные фонды. Следят за определенным активом, но для сглаживания колебаний цены могут работать и с производными этого товара;
  6. Инверсные фонды – шортят индексы, акции, позволяют зарабатывать за счет падения актива;
  7. Маржинальные фонды – единственное отличие в том, что покупать акции позволяют с кредитным плечом.

Теперь давайте поговорим о примерах по каждой из категорий, начнем с широкого рынка:

Работающие с развивающимися странами:

  • Market Vectors India Small-Cap Fund (SCIF);
  • iShares MSCI Colombia Capped (ICOL);
  • Market Vectors Vietnam (VNM).

Есть и варианты, работающие с российским рынком:

  • VanEck Vectors Russia (RSX) – наиболее привлекательный вариант, с ликвидностью проблем нет;
  • iShares MSCI Russia Capped (ERUS);
  • VanEck Vectors Russia Small-Cap (RSXJ);
  • Direxion Daily Russia Bear 3x Shares (RUSS).

Экономика США – если вас интересует только финансовая сфера, рекомендую:

  • SPDR S&P Bank (KBE);
  • SPDR Select Sector Fund (XLF);
  • Vanguard World FDS Vanguard Financials (VFH).

Другие сферы

Тут в США тоже есть неплохие варианты.

Металлы

Тут речь идет не только о золоте, но в большей степени о промышленных металлах. Медь, алюминий, олово, чугун, более редкие металлы также включены в ЕТФ фонды:

  • iShares MSCI Global Select Metals & Mining Producers Fund (PICK);
  • SPDR S&P Metals & Mining (XME).

Нефть

Удобно, что цена паев таких фондов фиксируется в долларах. Трейдер из СНГ может получить дополнительный доход за счет падения рубля. Американская нефть обозначается как USO, OIL и DBO указывает на другие нефтяные компании, не из США. Обозначения SCO, DXO указывают на удвоение падения и роста соответственно. Работать лучше с фондами, инвестирующими в акции нефтяных компаний, опасность фьючерсных ETF рассматривали выше.

Пример – SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP). Средства распределены среди акций 57 компаний, работающих в сфере добычи и разведки месторождений нефти. Список ETF обширен, так что к выбору подходите взвешенно.

Золото

Ставка делается на желтый металл в сочетании с другими драгметаллами. Также деньги вкладываются в акции компаний, добывающие и разведывающие запасы золота. Примеры фондов:

  • iShares COMEX Gold Trust (IAU);
  • ETFS Physical Swiss Gold Shares (SGOL);
  • Российский FinEx Gold (FXGD).

Связанные с недвижимостью

В названии фигурирует аббревиатура REIT:

  • Vanguard Index FDS Vanguard REIT (VNQ);
  • SPDR Wilshire REIT (RWR);
  • iShares Cohen & Steers REIT (ICF).

ProShares Short FTSE China 50 Fund (YXI), зеркальный инструмент по отношению к индексу FTSE China 50.

FAQ — ответы на часто задаваемые вопросы

6.1. Какие ETF можно купить на ИИС

ИИС является обычным брокерским счётом. На нём доступны все котируемые фонды ETF на Московской бирже.

Также можно купить зарубежные ETF фонды. Однако, многие брокеры ограничивают к ним доступ физическим лицам не имеющим статус квалифицированного инвестора.

Многие спрашивают про ETF фонд на золото. Для физических лиц доступно три варианта: FXGD, VTBG, TGLD. Все они доступны для покупки на ИИС.

6.2. Какие ETF лучше купить, чтобы заработать

Существует несколько типов ETF:

  1. На облигации (гособлигации и еврооблигации);
  2. На акции (индексные);
  3. На товары (пока доступно только золото);
  4. Смешанные;

Выбор ETF зависит от целей инвестора. Одним из самых лучших решений будет создание портфеля из разных типов, чтобы создать максимальную диверсификацию.

1 Безопасный портфель. Например, для тех, кто не хочет рисковать подойдут фонды на облигации (SBRB, SBGB, FXRB, VTBB)

Также можно обратить внимание на фонды еврооблигаций (FXRU, RUSB, SBCB)

И, конечно же, стоит отметить FXMM и FXTB, которые считаются эталоном безопасности, поскольку представляют набор из казначейских краткосрочных облигаций США.

2 Рискованный (более доходный в перспективе). Фонды акций дают большую доходность на протяжении времени. Их имеет смысл накапливать тем, кто не боится рыночной волатильности и инвестирует на долгосрок.

Например, на нашем рынке популярными является фонд FXRL и SBMX. Зарубежные популярные варианты: FXUS, FXIT и новые FXWO, FXRW на глобальные рынки.

3 На товары. Для хеджирования риска и девальвации рубля хорошо подойдёт FXGD (золото). Есть также зарубежные фонды на золото и серебро, но большинство брокеров не предоставляют доступа к ним неквалифицированным инвесторам.

4 Смешанный фонд. Пока что это этот тип ETF в диковинку. Только Тинькофф создал на выбор 3 таких фонда. Они содержат больший процент золота (25%). Как показывает история, оно растёт в цене очень не равномерно, поэтому этот вид актива может сильно сдерживать рост портфеля акций.

С помощью ETF можно реализовать вечные портфель. Подробнее:

6.3. Может ли ETF обанкротиться

Этот вопрос часто волнует начинающих. На такое следует ответить встречным вопросом: «а с чего бы ETF обанкротиться?» У него нету долгов. Это просто совокупность активов под управлением компании, которая придерживается неких пропорций: стоимость пая и совокупная стоимость активов.

В мировой практике крупные ETF фонда не банкротились, но они могут закрыться из-за слабой популярности. На российском рынке FXJP, FXAU, FXUK были ликвидированы из-за отсутствия интереса со стороны инвесторов. Те, кто их не продал получили деньги эквивалентно их стоимости на момент ликвидации. Вместо них создали два глобальных фонда FXWO и FXRW.

ETF — вопросы и ответы;

6.4. Отличия БПИФ и ETF

Для рядовых инвесторов разницы особо никакой нет. БПИФ даже выигрывают, поскольку они не платят налоги по дивидендам. Это даёт им преимущества на длительных промежутках времени.

? Что такое ETF-фонды (БПИФ)

ETF в переводе с английского означает «exchange traded fund» – биржевой инвестиционный фонд. ETF – это готовый портфель ценных бумаг, которые можно покупать и продавать на бирже по принципу привычных всем акций или облигаций. БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) – это обозначение ETF по-русски.

Если говорить простыми словами, то это своеобразная корзина с акциями, которая при этом торгуется, как одна ценная бумага. ETF-фонд формируется по определенному принципу – чаще всего ценные бумаги подбираются на основе индекса (скажем, индекса Московской биржи или S&P 500). Бумаги покупаются в той же пропорции, что и в индексе. А затем части этого ETF-фонда и продаются на бирже.

Таким образом, если человек купил даже одну акцию ETF, получается, что он вложил деньги в акции сразу нескольких наиболее ликвидных компаний.

Как это работает

Провайдер ETF-фонда собирает единый продукт (базовый актив) из различных ценных бумаг. Выше уже писалось, что ценные бумаги, входящие в ETF, подбираются на основе того или иного индекса. Это означает, что индекс содержит набор крупнейших, самых ликвидных компаний на определенной бирже (например, на Мосбирже) в различных пропорциях. Акции каждой компании имеют в ETF свой вес (например, акции одной компании занимают 10% от общего объема, другой компании – 15% и т. д.).

Далее части сформированного ETF-фонда продаются широкому кругу инвесторов – как куски от одного большого пирога.

Фондовый индекс, о котором идет речь, отражает текущую ситуацию на бирже и показывает стоимость акций крупнейших компаний страны. Иногда его еще называют «индекс акций» или «биржевой индекс». При формировании корзины ETF, чтобы попавшая туда компания имела больший процентный вес, она должна занимать сильные позиции на рынке.

ETF – это инструмент для пассивного инвестирования, потому отлично подойдет даже новичкам. При этом ETF остаются одним из наиболее популярных инструментов инвестирования с минимальными комиссиями и низкой пороговой стоимостью.

Структура фонда может различаться от вышеописанной в зависимости от базового актива, на основе которого он создан. Но схема работы остается неизменной.

Обобщая, пошагово, как устроен ETF-фонд:

  1. Провайдер ETF-фонда (инициатор создания) вносит определенную сумму в качестве уставного капитала фонда.
  2. На эти средства формируется структура фонда – создается уникальная корзина с набором активов (акции, облигации, валюты и т. д.). Очень часто состав корзины копирует определенный биржевой индекс, но не со 100%-й идентичностью.
  3. Далее получившаяся корзина делится на части, согласно количеству акций ETF-фонда. В результате одна акция ETF может состоять из десятков и даже сотен акций различных компаний.
  4. Происходит эмиссия акций ETF-фонда – они реализуются на бирже. Инвесторы могут купить долю получившейся инвестиционной корзины так, как они покупают акции обычных компаний.
  5. ETF торгуется на бирже в течение дня как все ценные бумаги.
  6. Итоговая прибыль или убыток инвестора определяется разницей в стоимости между покупкой и дальнейшей продажей ETF, а также дивидендами, если политика фонда предполагает их выплату.

На сайте Московской биржи можно посмотреть список доступных к покупке ETF.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Adblock
detector