Фьючерсные цены на металлы

Торговля фондовыми индексами

Сами по себе фондовые индексы – это не активы, это просто средневзвешенные котировки корзины акций. Но как же торговать по индексам? Главным инструментом для заработка на торговле биржевыми индексами являются фьючерсные контракты. Фьючерсы на индексы только расчетные, без права поставки как скажем фьючерсы на нефть. Торговля ведется исключительно в отношении значений индекса, права собственности на акции предприятий, входящих в «корзину», не возникает.

Рекомендованные для вас статьи:

• Индексы MSCI World, EAFE и Russia
• Индекс S&P NZX 50. Новая Зеландия
• Индекс OMX Stockholm 30. Швеция
• Индекс Dow Jones – Курс сейчас (онлайн), Состав и Пример заработка
• Индекс CAC 40 – График онлайн и Прогноз на сегодня

В последние годы все более популярны ETF фонды, которые еще называются индексными фондами, так как в основном, они копируют корзины индексов.

Вот как это работает:

ETF фонд покупает все акции корзины определенного биржевого индекса и держит у себя в активах. Сам же ETF фонд является публичной компанией и продает свои акции на бирже. Инвестор покупает акции этого ETF фонда, которые являются отражением выбранного индекса.

К примеру, известный и крупнейший владелец ETF фондов – компания Invesco PowerShares. Один из ее фондов – PowerShares QQQ (NASDAQ:QQQ) полностью копирует индекс NASDAQ 100.

Как использовать фондовые индексы в торговле на бирже

Учитывая, что фондовый индекс – это своеобразный индикатор настроений рынка ценных бумаг в целом, он может подсказать, как поведут себя котировки отдельных активов, входящих в «корзину».

Между графиками котировок индекса и отдельной акции прослеживается явная положительная корреляция. Таким образом, показатели фондового индекса должны быть учтены при торговле акциями компаний, входящих в сегмент наблюдений такого индекса.

Дневные графики индекса RTS и акций Сбербанка. Между графиками четко выражена положительная корреляция – движение активов во многом повторяются. Если растёт индекс, то растут в цене и акции Сбербанка.

Корреляцию активов можно использовать в своей торговле в качестве подтверждающего сигнала – если индекс акций идёт вниз, то можно ожидать и падение котировок конкретных акций.

Каждому трейдеру также полезно будет изучить влияние отдельных биржевых индексов на валютные пары. Например, индекс Nikkei 225 имеет тесную связь с валютными парами с JPY.

Давайте подытожим, что такое биржевые индексы.

Фондовые (биржевые) индексы – это не просто аналитическая информация, которая может пригодиться только любителям статистики. Это полноценный рабочий инструмент, с которым можно совершать самостоятельные сделки (приобретая фьючерсы на индексы), оценивать состояние отрасли, проводить фундаментальный анализ рынка, ориентироваться на готовые портфели и инвестировать в ETF фонды.

Торговля биржевыми индексами

Сам биржевой индекс, как таковой, не может служить объектом для покупки или продажи, так как он представляет собой лишь сводную цену акций составляющих его компаний и не имеет под собой другой материальной основы. Однако это не мешает трейдерам зарабатывать на изменении цен фондовых индексов. Делается это посредством торговли опционами.

Практически на каждый фондовый индекс существует опцион, который можно купить или продать в ожидании подъёма или снижения цены. Торговля опционами на биржевые индексы практикуется как в качестве простой спекуляции на разнице курсов, так и для хеджирования рисков.

Торговля биржевыми индексами может иметь большую привлекательность для трейдера в силу того, что индекс, по своей сути – широко диверсифицированный финансовый инструмент. То есть он показывает положение вещей в отрасли в целом и мало зависит от курса акций отдельно взятой входящей в него компании. При инвестировании в биржевой индекс можно полностью отрешиться от таких понятий как анализ финансовых показателей отдельно взятой компании, полностью сосредоточившись на положении дел в отрасли в целом. Я хочу сказать, что если по объективным причинам, рост какой бы то ни было отрасли становится неизбежным, то это вовсе не означает того, что расти будут и акции всех компаний входящих в неё. В этом случае покупка опциона на биржевой индекс соответствующий данной отрасли выглядит менее рискованной сделкой, нежели покупка акций отдельно взятого предприятия из той же отрасли.

На этом пока всё. Удачных торгов и стабильного профита всем вам!

Вы можете поделиться этой статьёй на своей странице в соцсетях:

Биржа , Фондовый рынок

olegas ›

Торгую га финансовых рынках с 2008 года. Сначала это был FOREX, затем фондовая биржа. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке. Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке (фьючерсы, опционы). Пишу статьи на сайт ради удовольствия.

Как купить фондовый индекс?

В 2021 году индексы обновляют исторические максимумы, не исключение и индекс Мосбиржи.

Возникает мысль инвестиций сразу в фондовый индекс, тем самым избавив себя от мучений по правильному выбору ценных бумаг. Но фондовые индексы не торгуются на биржах и сделок с ними осуществить нельзя. Они представлены как индикаторы происходящего на бирже. Однако, можно вложиться на основе индекса, к примеру собрав портфель из тех бумаг, которые входят в индекс. Правда это невыгодно по причине высоких комиссий со стороны брокеров. Самое простое решение — купить паи в ETF или БПИФ, набор которых полностью соответствует составу индекса. Отметим ряд биржевых фондов, которые следуют движению определенного индекса*:

Индекс	Фонд
Индекс РТС	ITI Funds RTS Equity ETF (RUSE)
S&P 500	Тинькофф  S&P 500 (TSPX)
S&P 500	Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (AKSP)
NASDAQ	Технологии 100 (AKNX)
NASDAQ	Тинькофф NASDAQ (TECH)

Остальные фонды, доступные на Мосбирже можно найти здесь. На сайте Ассоциации «НП РТС» можно посмотреть зарубежные ETF:

Так же на рынке представлены фьючерсы на биржевые индексы — это контракты, которые будут исполнены в будущем, по заранее оговоренной цене. Проще говоря покупка индекса по прогнозируемым ценам. В основном их используют для хеджирования портфелей.

Индекс РТС

За базовое значение фондового индекса РТС принято число 100, основанное на базе цен акций, выраженных в долларах США. Появился 01.09.1995 года. Вследствие привязки к доллару США, на РТС влияют колебания курса USD/RUB — во время роста курса американского доллара к рублю РТС падает, тогда как укрепление рубля дает котировкам дополнительный рост. В свое время, в условиях высокой инфляции, индекс РТС был удобен привязкой динамики к относительно стабильному доллару США. Всего же показатель рассчитывается по акциям 50 компаний.

РТС отличается крайней волатильностью. Его история за 20 лет показывает 15 просадок не менее 30%, т.е. каждая такая просадка случается в среднем раз в полтора года. Тем не менее за 20 лет существования (1995-2015) индекс заметно опережает американский аналог.

Мировые фондовые индексы

В настоящее время существует множество фондовых индексов, которые классифицируются по различным признакам. Например, это такие индексы как:

Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average, DJIA) Созданн Чарльзом Генри Доу в 1884 году. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных на тот момент транспортных компаний США — индекс так и назывался: Dow Jones Transportation Average. Пару лет спустя появился индекс Dow Jones Industrial Average, который объединил основные промышленные компании США. Сейчас DJIA показывает средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций США.

S&P публикуется компанией Standard & Poor’s (S&P) в двух вариантах — по акциям 500 и 100 компаний. Этот индекс считается более точным, чем, например, DJIA, потому что в нем представлены акции большего числа корпораций. Также акции каждой компании взвешиваются на величину стоимости всех акций.

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) дает понимание ситуации на рынке высоких технологий США. NASDAQ — одна из трех главных фондовых бирж США (помимо AMEX и NYSE). Основана в феврале 1971 года и расположена в Нью-Йорке. На сегодняшний день на бирже NASDAQ торгуются акции более пяти тысяч высокотехнологичных компаний. Наиболее известными здесь являются индексы NASDAQ 100 и NASDAQ Composite.

DAX (DAX 30) был введен в 1988 году, а сейчас уже является основным биржевым индексом Германии. В его расчете участвуют цены акций тридцати топовых компаний из разных отраслей немецкой экономики.

FTSE (FOOTSIE, «Футси»). Индекс FTSE 100 начал рассчитываться с 3 января 1984 года. Учитывает котировки акций 100 компаний с максимальной капитализацией и входящих в список Лондонской фондовой биржи (LSE) — крупнейшей биржи Европы, которая работает с 1801 года.

Nikkei считается наиболее популярным японским индексом. Рассчитывается как среднее арифметическое значение цен акций 225 компаний Токийской фондовой биржи.

Hang Seng — главный (взвешенный по капитализации) индекс Гонконга. Рассчитывается на основании котировок акций 33 компаний, объем капитализации которых составляет около 70% Гонконгской фондовой биржи.

ММВБ и РТС — 2 фондовых индекса, включающих в себя 50 наиболее ликвидных и крупнейших компаний России. В состав индекса входят такие гиганты, как «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Сбербанк», «Магнит» и т.д.

Мировые биржевые индексы

Наиболее известными во всём мире являются американские фондовые индексы. Именно в США, как уже говорилось выше, появился первый биржевой индекс – индекс Доу-Джонса, существующий и поныне.

Кроме транспортного индекса Dow Jones Transportation Average существуют еще индустриальный (Dow Jones Industrial Average) и коммунальный (Dow Jones Utilities Average) индексы.

Компании входящие в индекс Dow Jones Transportation Average

Dow Jones Industrial Average – рассчитывается на основе цен акций тридцати крупнейших промышленных предприятий США.

Dow Jones Utilities Average – рассчитывается на основе цен акций пятнадцати крупнейших североамериканских коммунальных компаний.

Другие широко известные американские фондовые индексы:

Индекс NASDAQ – рассчитывается на одноименной американской бирже. Имеет два основных вида: NASDAQ Composite и  NASDAQ 100. Индекс NASDAQ Composite включает в себя акции более 3000 компаний торгуемых на этой бирже (это могут быть как американские, так и не американские компании). Индекс NASDAQ 100 включает в себя акции ста компаний нефинансового сектора торгуемых на данной бирже.

Индексы S&P – рассчитываются международным рейтинговым агентством Standard & Poor’s Financial Services LLC. Наиболее известный индекс S&P 500 состоящий из акций индустриальных (400 наименований), коммунальных (40 наименований), финансовых (40 наименований) и транспортных (20 наименований) компаний с суммарной капитализацией более 80% капитализации всех компаний представленных на Нью-Йоркской фондовой бирже. Кроме этого существует индекс S&P 100 состоящий из ста крупнейших компаний, опционные контракты которых представлены на Чикагской опционной бирже.

NYSE Composite – индекс рассчитываемый на Нью-Йоркской фондовой бирже (New York Stock Exchange) на основе акций более 2000 компаний (как американских, так и других крупных международных компаний котируемых на данной бирже) с общей капитализацией свыше двадцати триллионов долларов США.

Среди европейских биржевых индексов наиболее известными являются:

Индекс DAX 30 – крупнейший фондовый индекс Германии, включающий в себя акции тридцати крупнейших компаний котируемых на Франкфуртской бирже.

Индекс CAC 40 – французский фондовый индекс, рассчитываемый на основе цен сорока крупнейших компаний представленных на Парижской фондовой бирже.

Индекс FTSE 100 – британский индекс, созданный аналитическим агентством Financial times на основе акций ста компаний голубых фишек национального фондового рынка.

Индекс Euro Stoxx 50 – создан на основе акций пятидесяти крупнейших компаний расположенных на территории Европейского Союза.

Ну и конечно азиатские фондовые индексы (куда же без них):

Индекс Nikkei 225 – старейший японский фондовый индекс, состоящий из акций двухсот двадцати пяти компаний котируемых на Токийской фондовой бирже.

Индекс TOPIX – ещё один японский биржевой индекс, состоящий из акций компаний входящих в первую секцию Токийской биржи.

Индекс Hang Seng – крупнейший китайский фондовый индекс, строящийся на основе котировок акций тридцати четырёх компаний торгуемых на Гонконгской фондовой бирже (суммарная капитализация этих компаний составляет около 65% от общей капитализации компаний торгуемых на данной бирже).

Что значат биржевые индексы, и как они работают?

Биржевые индексы – это показатели, позволяющие составить представление о положении, которое сформировалось на данный момент на рынке ценных бумаг. Они находятся в прямой зависимости от переменных, которые указывают на цену акций.

В действительности стоимость ценных бумаг находится в непрерывном движении. Она то повышается, то вновь опускается. На ее движения оказывают влияние различные факторы. Биржевые индексы позволяют понять причины происходящих изменений и дают возможность составить прогноз. Возможность заранее предугадать поведение рынка позволяет его участнику совершить операцию, которая принесет прибыль во время участия в торгах.

Биржевые индексы КНР

Представлены на 3-х крупнейших китайских биржах в Шанхае, Гонконге и Шэньчжэне.

1. Шанхайская фондовая биржа SSE учредила

— — основной и самый известный индекс всех (около 1500) акций Шанхайской фондовой биржи;

— — индекс 50 акций крупнейших «голубых фишек» Шанхайской фондовой биржи, таких как PetroChina Company, Industrial and Commercial Bank of China, Sinopec Corp. Bank of Beijing и др.;

— SSE 180 — индекс 180 акций предприятий (SSE 50 + 130 компаний);

— SSE Corporate Bond Index — индекс облигаций SSE и др.

2. Шэньчжэньская фондовая биржа SZSE представила:

— — основной фондовый индекс ТОП 50 акций Шэньчжэньской фондовой биржи

— ShanghaiShenzhenCSI 300 — индекс ТОП 300 акций крупнейших фирм Шанхая и Шэньчжэне.

3. Гонконгская фондовая биржа HKE имеет в листинге

— — основной и самый популярный индекс акций 50 крупнейших по капитализации корпораций Гонконгской биржи, включающий в себя акции 7 банков, 8 предприятий энергетики, 4 страховых компаний, 8 компаний сферы недвижимости и т.д.;

— — отраслевой индекс 12 крупнейших банков и страховых компаний;

— — отраслевой индекс топливно-энергетических компаний;

— — отраслевой индекс инвестиционныхкомпаний;

— — отраслевой индекс, который рассчитывается на базе 25 промышленных и торговых компаний.

Требования к информации, используемой при вычислении фондовых индексов.

Любая формула будет бесполезна, если в нее будут вводиться недостоверные или неполные данные. Для обоснованного использования в расчетах информация должна отвечать следующим критериям:

• Размер выборки. Желательно использовать при расчете индекса достаточно большое число компаний, что позволяет уменьшить вероятность влияния на конечный результат случайных отклонений стоимости ценных бумаг отдельных компаний относительно среднего рыночного значения.
• Репрезентативность выборки. Перечень компаний, ценные бумаги которых входят в состав, например, отраслевого индекса, должен быть достаточно полным для того, чтобы индекс адекватно отражал состояние определенного сегмента экономики. Кроме того, чтобы изменения индекса правильно отражали изменения, происходящие на рынке, распределение эмитентов по размеру капитализации и отраслевой принадлежности должно соответствовать распределению на рынке в целом. Использование компьютеров позволило начать расчет индекса по всем акциям, торгуемым на том или ином рынке, не прибегая к некоторой выборке.
• Вес.Желательно, чтобы стоимость ценных бумаг, входящих в индекс, имела свой вес, пропорциональный их влиянию на фондовый рынок в целом.
• Объективность финансовой информации. Следует учитывать, что фондовый индекс рассчитывается на основе открыто сообщаемых сведений об изменении цен на финансовые инструменты. Большинство индексов рассчитывается в течение торгового дня, причем их обновленные значения появляются через короткие промежутки времени.

Российские

Биржевые индексы есть международные и национальные. Российские – это те, в состав которых входят компании, работающие на территории страны.

Самые важные биржевые индексы России:

РТС – это индекс ведущей Московской биржи. Среди акций, входящих в индекс, отмечены только самые крупные, развивающиеся российские компании, которые торгуются на упомянутой бирже. РТС базируется на ценах акций, отображенных в долларах США.

• Индекс МосБиржи – раньше это был ММВБ, но после того, как прошло слияние РТС и ММВБ под эгидой , название сменили. Включает 50 акций компаний, которые составляют основу всех секторов экономики России. Раз в 3 месяца список компаний пересматривают.
• – также рассчитывается на Московской бирже, включает акции компаний-голубых фишек рынка (самых крупных, влиятельных).

MSCI Russia – показатель рассчитывает международная компания MSCI inc (так же, как и для других стран с развивающимся типом экономики). В индекс входят российские компании, отобранные на основе капитализации, числа акций в свободном обороте, их доступности для инвесторов из-за рубежа. Индекс считают в американских долларах, список компаний обновляют каждые 3 месяца.

Корректировка индексов

Методика расчета индекса может время от времени меняться, что связано главным образом с различными корпоративными событиями, переживаемыми компаниями, ценные бумаги которых входят в состав индекса. Изменения могут касаться и перечня ценных бумаг, участвующих в расчете индекса.

Чем большую историю имеет фондовый индекс, тем большую ценность он представляет для прогнозирования будущей реакции рынка на те или иные события на основе его прошлого поведения. Но ситуация на рынке постоянно меняется — слияния и поглощение, банкротства старых компаний и появление новых, стремительно наращивающих свою капитализацию. Поэтому периодически появляется необходимость внести изменения в выборку, на основе которой рассчитывается индекс.

Если такие корректировки осуществлять редко, есть опасность, что индекс начнет отставать от развития рынка, если к корректировкам прибегать слишком часто — индекс начнет “терять” историю и, сохраняя прежнее название, отражать изменения уже другого сектора рынка.

Как анализировать индексы

В целом смысл фондового индекса заключается в отражении динамики общего направления и «скорости» движения биржевых котировок компаний из определенного сектора экономики или страну в целом. Иногда фондовый индекс называют барометром деловой активности и инвестиционного климата в стране. Если индекс растет, значит, инвесторы позитивно смотрят на перспективы вложений в определенный сектор экономики или страну в целом.

Кроме того, изучение динамики индексов помогает участникам рынка понимать влияние на котировки тех или иных событий. Если происходит, к примеру, рост цен на нефть, то логично ожидать роста котировок всех нефтяных компаний. Однако акции разных компаний растут с разной скоростью (а какие-то могут и вообще не расти) — индекс помогает понять общий тренд движения сегмента рынка без необходимости оценки положения множества разрозненных компаний.

Также необходимо анализировать индексы, в состав которых входят крупные добывающие и нефтеперерабатывающие компании, в комплексе с ценами на сырье.

Например, акции компании «Лукойл» — на графике ниже справа и график стоимости нефти Brent слева — демонстрируют разнонаправленную динамику, в отличие от первой половины 2018 и 2017 года, когда котировки акций компании следовали за ценами на нефть

Соответственно, при снижении стоимости нефти ниже важной психологической отметки $ 70 (выделена горизонтальной линией) высока вероятность того, что стоимость акций компании также может снизиться

Пример 1

Индекс московской биржи на втором примере демонстрирует положительную динамику в целом, несмотря на санкции со стороны США. Но если закончится, образно говоря, подпитка российской экономики валютной выручкой от высоких цен на нефть, котировки российских акций и биржевых индексов пойдут вниз.

Пример 2

Кроме того, существуют производные инструменты, в основе которых лежит сам индекс — например, фьючерс на индекс S&P 500 (фьючерс — это контракт, который обязывает купить или продать актив в будущем по фиксированной цене в определенный срок). Чаще всего подобные контракты применяются для инвестирования или хеджирования рисков. Ведь по сути инвестору при покупке фьючерса на фондовый индекс не нужно самому проделывать дополнительную работу по составлению списка акций для инвестирования.

Образно говоря, фондовый индекс является готовым портфелем акций. И если вы хотели бы получить дополнительный доход за счет роста американской экономики, для этого достаточно купить производный инструмент, базовым активом которого является фондовый индекс США. Более того, можно также зарабатывать на падении в случае снижения котировок фондового индекса, открыв сделку на продажу финансового инструмента, и затем выкупить его по более низкой цене.

Еще примеры взаимосвязи фондовых индексов и экономики.

Из-за торговой войны между США и Китаем котировки Hang Seng Index (биржевой индекс Гонконгской фондовой биржи) в 2018 году снизились более чем на 17% после роста на 40% в 2017.

Пример 3

После финансового кризиса 2007−2008 годов, который начался с ипотечного кризиса в США, в результате чего индекс S&P 500 снизился за два года более чем на 50%, рост индекса за последующие 10 лет превысил 320%.

Пример 4

Заключение

Фондовые индексы универсальные показатели. Вам не нужно изучать экономику какой-либо страны в целом или какой-то из её отраслей в частности. Достаточно посмотреть на соответствующий биржевые индексы. Общая оценка инвестиционного климата и состояния экономики у вас как на ладони.

Виды биржевых индексов

А начнем, пожалуй, с классификации, с того какие виды биржевых индексов существуют на современном фондовом рынке. В настоящее время аналитики выделяют два основных вида фондовых индексов:

1. Отраслевые
2. Композитные

Отраслевые фондовые индексы включают в себя компании из определенной отрасли, выступая, таким образом, своеобразным индикатором отображающим положение дел в отрасли в целом.

Композитные индексы могут состоять из акций компаний принадлежащих к разным отраслям. Они могут отображать, например, состояние экономики по стране в целом.

Кроме этого биржевые индексы можно классифицировать следующим образом:

1. Индексы, состоящие из элементов, относящихся к разным сегментам рынка ценных бумаг. Например, различают фондовые индексы, построенные на основе акций и на основе облигаций.
2. По географическому принципу индексы бывают как представляющие экономики отдельных стран (национальные индексы), так и показывающие положение дел на мировом рынке (международные индексы).
3. По методике расчёта (подробнее об этом поговорим ниже в разделе «Расчёт биржевых индексов»).

Топ биржевых индексов

Теперь рассмотрим, как устроена глобальная биржевая торговля. Пока жители РФ спят, торгуются азиатские и австралийские биржи. Поэтому там самым главным показателем для нас является японский Nikkei 225, куда включены топовые гигантские компании в виде Панасоник, Мазда, Хонда и т.д. Кроме этого смотрим на KRX: KOSPI и китайский SSE Composite.

Когда инвесторы из РФ только просыпаются, торговые процессы в Азии завершаются, начинает работать Московская биржа. Отметим, что в России существует два ТОПовых индекса: Мосбиржи (включены топовые отечественные компании: Сбербанк,  Лукойл, Газпром) и RTS (рассчитывается по схеме Мосбиржи, но в долларах, поэтому этот индекс интересен для внешних потребителей).

Россия в этот период работает, подключаются европейские торговые площадки, смотрим на немецкий индекс DAX и британский FTSE,  французский Коронте.  Когда россияне уходят с работы, подключается Америка, здесь существует 4 важных индекса:

• Доу-Джонса;
• S&P 500;
• Nasdaq;
• Russell 2000 Index.

Америка работает, затем открываются азиатские биржи

Здесь важно понимать, что события, происходящие в одном регионе способны повлиять на процессы в другом. Например: если азиатские биржи закрылись в минусе, из-за того, что в Китае вышла негативная статистика, с большой долей вероятности можно ожидать что российский рынок откроется в подавленном настроении, и индекс Московской биржи покажет снижение

Теперь вы знаете, для чего необходимы биржевые индексы, какие виды доступны, как осуществляется расчет.

Прибыль и убытки при инвестициях в фондовый индекс

Незаметно закончилась эра НЕ профессионального инвестирования на бирже в фондовые индексы, построенному по принципу «купи и держи», когда рост мировой экономики неминуемо порождал бычий рынок фондовых индексов, а значит и прибыль инвестору, его детям, внукам и правнукам.

Обратите внимание, как инвесторы несут пока еще скрытые убытки при ДОЛГОсрочном вложении средств. Представьте, что вы создали «инвестиционный портфель» и вложили личные средства по $10 тыс

в каждый из 8-ми перечисленных ниже ведущих фондовых индексов мира в 2000 г. и что вас будет ожидать через 19 лет. Примеры:

1. по 4-м европейским индексам Что у вас останется из $40 тыс.? Ответ: общий убыток в размере 12%. Вас можно назвать «умным инвестором»? Наверное, нет, учитывая что при медвежьем рынке убытки увеличатся в геометрической прогрессии очень серьезно.

2. вы уверены в «японском качестве» и инвестировали по $10 тыс. в Nikkei 225 и (в ТОП-30 лидеров японского рынка — акции Toyota, Honda, Canon, Mitsubishi Corporation, Hitachi, Nissan, Panasonic, Nikon, Casio, Olympus, SoftBank, Sony и др.). Догадались, что произойдет через 19 лет?

— Nikkei 225 даст вам небольшую прибыль примерно в 5500 пунктов или 32.86%(это за 19 лет!!);

— флагманы японского рынка — сплошные убытки, т.к. на TOPIX Core 30 рухнул примерно на 860 пунктов или на -53.9% (если бы не Toyota и Mitsubishi, падение было бы астрономическим. Подробности читать: Токийская фондовая биржа и пессимизм Masterforex-V о ее будущем);

— вам посоветовали надежный британский индекс FTSE-100? Поздравляем, ваш доход составил аж 13.53% за 19 лет.

— вы уверены в «немецкой стабильности, порядке и надежности» всего, что произведено в Германии и в том же 2000г. инвестировали $10 тыс. в DAX 30? Поздравляю, за 19 лет прибыль составила скромные 69.8% (3.67% в год).

Итого, ваш инвестиционный портфель из 8 ведущих мировых индексов (CAC 40, Bel20, AEX 25, PSI 20, Nikkei 225, TOPIX 30, FTSE 100, DAX 30) получил прибыль всего 4,8% за долгих 19 лет инвестиций (2000-2019) или 0,25% годовых!

Вы понимаете пагубность стратегии «купи фондовый индекс и держи его, чтобы передать внукам и правнукам», придуманной крупными инвестиционными банками и хедж фондами мира? Чем закончат эти банки, ПИФы и пенсионные фонды, инвестировавшие в подобные фондовые индексы бирж?

Комментарии Masterforex-V. Запомните: никогда не инвестируйте САМИ ни в какие фондовые индексы или в ETF, которые их копируют, иначе понесете большие убытки!

Фондовый индекс простыми словами

Фондовый индекс — это среднеарифметическая цена группы акций конкретной фондовой биржи, позволяющая инвестору получать «среднюю» прибыль от изменения цен в этой группе ценных бумаг. Например,

— индекс Доу Джонса 30 — автоматически показывает «среднюю стоимость» ТОП-30 акций биржи NYSE, входящих в данный биржевой index, реагируя на любое изменение цен каждой из 30 акций;

— индекс , соответственно, показывает цену акций ТОП-50 крупнейших по капитализации предприятий Франкфуртской фондовой биржи;

— — индекс 120 акций ведущих фармацевтических и биотехнологических компаний биржи NASDAQ;

— — среднеарифметической цена всех (более 1500) акций Шанхайской фондовой биржи.

Таким образом, фондовые индексы отличаются между собой

1. биржей, которая формирует данный index;

2. числом акций, входящих в фондовый индекс;

3. нишей отбора акций. Обычно в индекс попадает

— или акции ТОПа крупнейших по капитализации компаний на фондовой бирже

— или формируется «отраслевой индекс» высокотехнологичных, медицинских, промышленных, банковских и каких то иных компаний из листинга биржи;

— или биржа включает в индекс все свои акции («Composite index»).

Как рассчитываются биржевые индексы

В основе расчетов биржевых индексов могут входить различные механизмы. Изначально это было просто среднее арифметическое. Но такой расчет не давал точного представления о движении рынка. Все компании отличаются друг от друга по капитализации, и каждая из них должна влиять на экономику страны по разному. Поэтому в данный момент применяются другие способы формирования индексов: (простое и средневзвешенное, среднее арифметическое и геометрическое и прочие). У каждого индекса свой механизм расчета.

Расчет показателей фондовых индексов производят либо рейтинговые агентства, либо биржевые агентства. Название индекса в основном состоит из аббревиатуры и иногда числа, показывающего количество компаний, входящих в этот индекс.

Индекс Nikkei225

Японский фондовый индекс, представляемый Токийской фондовой биржей и описывающий японскую экономику. Для его составления используются акции 225 японских компаний, рассчитывается он по методике, аналогичной методике расчета индекса Доу-Джонса.

Имеет особенность в виде гигантского пика 1990 года — в 1980-е японские ценные бумаги пользовались бешеной популярностью, что взвинтило их цены до небес. На пике капитализация японских бумаг даже обогнала американские, составив около 40% от мирового рынка. Перегрев был так велик, что и спустя четверть века котировки Nikkei225 весьма далеки от своего пика.

4 метода вычисления индексов

1. Одним из старейших способов расчета индексов является метод среднего арифметического. У подобного метода есть плюсы, главными из которых являются простота расчета и скорость реакции на сильные колебания цен акций, которые происходят, к примеру, во время выхода важных экономических новостей или кризисов.

Минусом же является отсутствие взвешивания. Наибольшее влияние на индекс оказывают самые дорогие акции, а изменение цен самых дешевых почти не отражается на его значении. При этом цена самих акций не влияет напрямую на капитализацию компании. Так, у компании, одна акция которой стоит дорого, капитализация может быть меньше, чем у эмитента более дешевой акции. По такой схеме рассчитываются, например, индекс Dow Jones и японский индекс Nikkei.

2. Другим способом расчета является метод вычисления взвешенного среднего арифметического с использованием различных способов взвешивания. Такая методика — взвешивание по рыночной капитализации — используется для вычисления индекса рейтингового агентства Standard & Poor’s (S&P 500) и охватывает примерно 80% общей капитализации компаний, торгуемых на Нью-Йоркской фондовой бирже. Капитализация компаний в выборке составляет от $ 73 миллионов до $ 75 миллиардов.

3. Встречается метод вычисления невзвешенного среднего геометрического, он нужен, если стоимость самих акций сильно отличается и при этом их очень много в конкретном индексе. При среднем геометрическом динамика двух акций, одна из которых стоит $ 10 и выросла на доллар и вторая, которая $100 и выросла на два доллара, будет меньше и значит более объективна, чем при усреднении среднеим арифметическом которая покажет динамику индекса больше. По этому методу рассчитывается старейший фондовый индекс Великобритании ФТ-30 (FT-30 Share Index, Financial Times Industrial Ordinary Index).

4. Ещё один метод, это вычисления взвешенного среднего геометрического. Эта формула применяется для расчета композитного индекса Value Line Composite Average, используемого на фондом рынке США.

Индекс DJIA (Dow Jones Industrial Average)

Так называемый промышленный индекс Доу Джонса, старейший из существующих. Составляется на основе курсов 30 выпусков акций промышленных компаний, которые отбираются по рыночной оценке и степени распространения среди большого числа инвесторов. Второй по значимости фондовый индекс Америки, поведение которого оказывает существенное воздействие на рынок мировых ценных бумаг.

По причине слияний и банкротств компаний, а также появления на рынке акций новых сильных игроков, список акций регулярно корректируется. Сам по себе индекс Доу Джонса представляет собой среднее арифметическое курсов этих акций и имеет очень большую корреляцию с S&P500:

Как видно, графики движения очень похожи и отражают состояние американской экономики.

Russell 2000

Индекс отслеживает динамику малых компаний США – примерно 90% от общего числа компаний на фондовом рынке Америки (при этом их совокупная капитализация составляет менее 10% от общей капитализации рынка). Фактически это моментальный снимок, иллюстрирующий ситуацию на рынке компаний малой капитализации США.

Обычно индекс Russell 2000 противопоставляют «элитным» индексам вроде S&P 500 и Dow Jones. Он показывает динамику «глубинных течений» рынка. Компании в его составе редко находятся на слуху. Широкая диверсификация (в индексе находится более 2000 компаний, и доля одной не превышает 0,55%) предполагает более низкую доходность индекса, но большую устойчивость к риску. Так, за 10 лет среднегодовая доходность Russell 2000 составила 10% при умеренных рисках.

Инвестировать в индекс можно с помощью фондов IWM, SPSM или VTWO.

Рекомендованные брокеры для торговли CFD фондовых индексов

Успех трейдера определяется его профессиональными знаниями РАЗЛИЧНЫХ рынков на которых он находит ДОЛГО и СРЕДНЕ срочные тренды фондовых индексов, акций, фьючерсов и т.д.

Среди ТОП-3 рекомендованных брокеров нашего рейтинга брокеров половина стабильно успешных трейдеров открыла свои счета в NordFx, который предоставляет котировки многочисленных фондовых индексов (DAX 30, Доу-Джонс, Nikkei 225, NASDAQ, S&P 500 и др.), валютных пар форекса, криптовалют, CFD товарных фьючерсов золота, нефти, серебра и т.д.

Остальные трейдеры Masterforex-V не менее успешно торгуют у британского брокера FxPro, швейцарского Dukascopy Bank SA и в Fort Financial Services.

С уважением Wiki Masterforex-V.

Заключение

Индексы фондового рынка создавались в качестве индикаторов для оценки состояния отдельных отраслей экономики и рынка в целом. Практика показала, что этот подход отлично работает, это и обусловило появление тысяч биржевых индексов. Со временем на их основе появились инвестиционные инструменты (ETF фонды), а фьючерсы, опционы и CFD позволяют не только инвестировать, но и спекулировать индексами, зарабатывая на изменении их котировок.

Что касается принципов работы с этим инструментом, то при прогнозировании котировок в будущем работает и фундаментальный, и технический анализ. Базовые правила трейдинга работают и здесь.