Что нужно знать о стоп-лоссах

Как правильно выставлять Стоп Лосс

Скальперский метод поставить Стоп Лосс

Ключевая ошибка начинающих скальперов состоит в том, что они ставят неадекватно большие стопы в расчёте на то, что даже если цена откатится, то потом пойдёт в нужную им сторону -).

Однако, сам торговый стиль скальпинга базируется на том, что скальпер должен использовать очень небольшие стопы и цели, при том, что точка входа обязана быть просто на высочайшем уровне.

Если ваша стратегия скальпинга демонстрирует высокую точность входа, то вы можете использовать простой скальперский подход поставить стоп приказ и не оказаться в убытке.

Для этого:

1. Открывая позицию на покупку, выставляем Стоп Лосс на минимуме бычьей свечи, на которой, собственно, и происходит вход в рынок;
2. Если входите на продажу, то стоп помещается на максимуме сигнальной, медвежьей свечки.

Этот подход также отлично подойдёт и при торговле на новостях, когда ловите сильный ценовой импульс и открываете свою сделку на уже большой свечке.

По волатильности, на основе ATR

Самый ключевой фактор, из-за которого зачастую выбивает Стоп Лосс досрочно, является волатильность.

По сути, индикатор ATR является тем самым осциллятором, который позволяет не просто измерять волатильность, но и поставить стоп приказ таким образом, чтобы рынок не вынес его досрочно. Индикатор стоп лоссов, одним словом -)

Делается это очень просто. Умножьте значение ATR на коэффициент 2 (в некоторых случаях возможно увеличивать до 3), и вы получите то самое расстояние в пунктах от точки открытия до стоп лосса.

Stop Loss по Fractals или экстремумам

Один из самых любимых, многими трейдерами, способов поставить Stop Loss заключается в том, что его располагают в паре пунктов от соседнего локального экстремума.

Однако, начинающие часто путаются и не могут его найти правильно. Поэтому этот способ можно уточнять индикатором Билла Вильямса — Fractals…

1. Для ордеров на продажу, необходимо найти последнюю стрелочку Фрактала направленную вверх и расположить Stop Loss по ее кончику;
2. Для позиции на покупку действует обратный алгоритм, стоп лосс выставляем на конце стрелки направленной вниз.

По ходу движения Parabolic Sar

Индикатор Parabolic Sar большинство трейдеров задействуют для фильтрации краткосрочных движений цены и как сигнальный индикатор в стратегиях.

Но данный инструмент имеет и второстепенную функцию, благодаря которой вы запросто поставите стоп приказ не боясь того, что его досрочно выбьет.

1. Для позиций на покупку, Stop Loss необходимо размещать по нижней точке параболика, под сигнальной свечой.
2. Для ордеров на продажу условия зеркальные, а именно: выставляем Стоп Лосс на точке Parabolic Sar расположенной над сигнальной свечкой.

Выставляем Стоп Лосс по уровням

Не зная и не умея использовать уровни поддержки и сопротивления ни один новичок никогда не станет профессиональным трейдером!

Все дело в том, что цена постоянно их тестирует, пробивает или отбивается, но, так или иначе, крутится возле них. По факту, исходя из этих наблюдений, уже созданы десятки, а то и сотни разных стратегий.

Но главное, что должен понимать любой начинающий трейдер — уровни являются идеальным ориентиром для установки Стоп Лосса и Тейк Профита (Take Profit)!

Хотя, при работе с поддержкой/сопротивлением, важно не допустить одну ключевую ошибку – поставить Стоп Лосс прямо на уровне. Следует отступать на несколько пунктов от поддержки или сопротивления, поскольку сами уровни являются некими целевыми точками и могут также служить целями для тейк профита

Следует отступать на несколько пунктов от поддержки или сопротивления, поскольку сами уровни являются некими целевыми точками и могут также служить целями для тейк профита.

Да, несмотря на простоту, любой из перечисленных способов выставить Стоп Лосс, уникален, эффективен и убережёт ваш депозит от слива, если не поленитесь применять.

Лично мне очень печально наблюдать, когда балбесы (да-да, именно балбесы, ленивые и тупые!), носятся по форумам с воплями «Заработок на финансовых рынках — лохотрон», даже не осознавая, что они сами, своей ленью, поспособствовали слитию своих же денег!

Обязательно тестируйте, вникайте, учитесь и не бросайте всё на полпути, только из-за того, что оно кажется сложным! Терпение и настойчивость — очень важные черты в психологии трейдера!

Что значит «безубыток»

Это когда вы ставите Стоп Лосс на цену открытия сделки. Или еще чуть выше – на уровень спреда. Безубыток позволяет вам «выйти в ноль», если рынок развернется. То есть, если тенденция пойдет против вас, вы продадите финансовый инструмент по той цене, по которой купили его.

Безубытки нужны в том случае, если налицо сильное ускорение тренда. То есть рынок идет и идет в нужном направлении.

Иногда трейдеры еще делают так – продают половину актива с прибылью, ставят Стоп Лосс на безубыток и ждут. Если цена еще резко подрастает, они могут продать еще какую-то часть, например, четверть купленного объема (валюты, акций или иных инструментов) и снова ждать.

Делать так можно в том случае, если у вас хороший торговый опыт. Если вы новичок – не рискуйте.

Виды стоп-лоссов

Стоп-лоссы бывают разными:

1. Минимальный и максимальный стоп-лосс, т. е. приказ, устанавливаемый за локальным пиком цены (как максимальным, так и минимальным).
2. Фиксированный SL, то есть заранее просчитанный и выраженный в процентах, либо в пунктах. Результат расчета и есть отметка, на которой ставится стоп-лосс.
3. Короткий временный стоп-лосс. Такой вид ограничительного ордера и вовсе не проставляется физически. Открытую позицию закрывают, как только прошел конкретный промежуток времени.
4. Trailing stop-loss (автоматический и ручной). Скользящий тип SL способен двигаться вслед за изменением цены. Автоматический стоп-лосс делает это самостоятельно, без вмешательства игрока.
5. SL, основанный на волатильности. Для определения места его нахождения применяется индикатор ATR.

Где размещать стоп-лосс

При расчете уровня стоп лосс обычно ориентируются на следующие показатели:

1. Локальный минимум (максимум). Например, трейдер решает выставить стоп-лосс сразу за минимумом и далее перемещает его по мере развития нисходящего тренда.

1. За линией скользящей средней. Кривая скользящей средней (MA) отражает результат усреднения цены за выбранный отрезок времени. Если выставить стоп лосс сразу за пересечением этой линии и графика цены – это будет наиболее правильно. Объяснить это можно тем, что часто тренд меняет свое направление после пересечения графика и линии MA.

1. За уровень поддержки (сопротивления). Это минимальный и максимальный уровни, установленные для данного инструмента. На графике представляют собой горизонтальную линию.

Когда stop loss не нужен?

Стоп-лосс не рекомендуется устанавливать в случае, когда:

• трейдер нацелен на долгосрочное инвестирование.
• у рассматриваемой сделки абсолютно неинформативный график. Другими словами, у сделки – фундаментальные основания, не дающие полного представления о ситуации и возможности спрогнозировать поведение цены. В этом случае риски минимизируются за счет объема вкладываемых вложений, а не путем урезания убытков.
• как было замечено выше, надо помнить про «опасные» зоны для установки SL. Первая – это горячо любимый игроками уровень поддержки и уровень сопротивления (такие места, как правило, просто переполнены приказами). Вторая — области долгосрочных MA (скользящих средних), которыми пользуются крупные рыночные игроки.
• трейдер занимается скальпингом. Скальперы (так же как и свинг-трейдеры), как правило, предпочитают trailing SL.

Помимо перечисленного, без ордера SL можно торговать игроку, который тщательно мониторит свои позиции сам, либо торгуется с совсем крошечным риском.

В других ситуациях работать со стоп-лоссом при торговле акциями – рациональное решение.

Что такое стоп-лосс и тейк-профит

Говоря простыми словами, стоп-лосс и тейк-профит — это настраиваемые ограничения сделки по прибыли и убытку. Оба эти настройки автоматически закрывают сделку, но делают это при разных условиях:

• Stop Loss можно назвать ограничителем убытков. Собственно говоря, с английского «Stop Loss» дословно и переводиться как «ограничение убытка». Этот ограничитель срабатывает в ситуации, когда цена идет против открытой сделки и по ней нарастает убыток. Величину максимально допустимого убытка трейдер выбирает сам, определяя размер стопа в пунктах. И, если случается так, что достигается определённый уровень убытка — сделка закрывается, предотвращая дальнейшее получение убытков;
• Take Profit — полная противоположность стоп-лосса. Задача тейк-профита заключается в том, чтобы закрыть сделку при достижении целевого уровня цены и зафиксировать прибыль по ней. Мы ведь не всегда находимся за торговым терминалом. Бывает так, что цена достигла нужного значения именно тогда, когда мы этого не видели. А потом, как назло, пошла обратно. Вот, чтобы не столкнуться с такой ситуацией и придуман Стоп-лосс.

Есть тактики торговли, в которых фиксированный стоп-лосс и тейк-профит не используется. Например, мартингейл, усреднение, локирование. Но все они сопряжены с повышенным риском потери депозита, так что лучше все же использовать ТР и SL. Особенно новичкам.

Пример использования ордера Stop Loss

Разберем на конкретном примере, как работает стоп-лосс. Возьмем следующую ситуацию: по валютной паре USDCAD был рост. Затем рост замедлился и трейдер предположил, что далее последует нисходящее движение. И, трейдер открыл короткую позицию (сделку на продажу). Но, по-факту цена снова пошла вверх. Далее возможно 2 варианта:

• если стоп-лосс не применяется, то потребуется вручную закрыть сделку и зафиксировать убыток. И тут уже против нас будет работать и скорость и психологию. Во-первых, всегда трудно фиксировать убыток. Наша физиология такова, что большинство людей понадеяться на лучшее и будут ждать, что быть может цена снова развернётся в нужную сторону. Шанс на это есть, но обычно убыток только растёт. В конечном итоге, мы рискует потерять весь свой депозит. Вообще весь.
• если же используется стоп-лосс, значит мы заранее ограничили максимальный убыток по сделке. Ну, получим свои 1%-3%-5%-10% и отработаем их несколькими следующими сделками. Не беда.

Очень удобно, что стоп-лосс можно устанавливать не только при открытии сделки, но и в любой момент, когда сделка уже открыта. Единственное ограничение — стоп лосс можно ставить не ближе чем несколько пунктов от фактической цены на данный момент. Сколько именно пунктов — это у каждого брокера может быть по-разному. Обычно, от 10 до 100. Отмечу, что именно отсутствие стоп-лоссов часто становится причиной потери депозита новичками. Люди не ставят стоп-лосс и до последнего ждут, что цена вот-вот развернется. Когда убыток вырастает до значимой величины они уже физически не могут заставить себя закрыть его вручную.

Пример использования тейк-профита

Теперь разберем похожую ситуацию, но уже для Take Profit. Предположим мы удачно выбрали точку для входа в рынок и открыли короткую позицию (сделка на продажу). Какие возможны варианты:

если мы не используем тейк-профит, то есть риск пропустить удачный момент для закрытия сделки. Нужно седеть перед экраном и «бдить». Вполне возможна ситуация, когда цена бы сильно упала на какой-то момент, как-раз тогда, когда мы, например, спали. А когда проснулись цена уже откатилась и теперь вместо прибыли мы оказались в убытке.
если установлен тейк-профит, то когда график добирается до целевой цены, сделка тут же закрывается, а прибыль по ней фиксируется

Не важно, были ли мы за терминалом или нет. Наше устройство, с которого мы торгуем вообще могло быть выключено

Но, раз тейк-профит был установлен, то сделка закрылась именно в тот момент, когда цена достигла запланированного значения. И, мы в прибыли!

Куда ставить Стоп Лосс и Тейк Профит?

Ответа нет. Просто нет. Правила установки Стоп Лосса и Тейк Профита зависят от вашей торговой системы. Давайте для примера рассмотрим несколько вариантов.

Если я торгую по тренду, то, скорее всего, выставлю Стоп за предыдущую ценовую впадину. Потому что, если цена пробьёт уровень впадины, тренд сломается, нужно будет остановить торги. Исходя из стремления рынка продолжать ранее начатую тенденцию, а не отказываться от неё, я буду оставаться в плюсе.

Рассмотрим в качестве примера график курса доллара против швейцарского франка. Налицо явный нисходящий или медвежий тренд.

Допустим, что торговля велась бы в начале формирования тенденции. Черчу ценовой канал по телам свечей (о других вариантах поговорим впоследствии). Открываю сделку, когда цена, бросив тень, начинает движение вниз.

Провожу перпендикуляр по свече, от которой открывался, на его пересечении с нижней границей канала устанавливаю Тейк Профит.

Стоп Лосс ставлю за вершину, то есть за тень, брошенную свечой.

Наблюдаю за результатом. Цена движется в нужном направлении, но до Тейк Профита не доходит и откатывает назад. Затем снова пытается опуститься и совсем чуть-чуть не дотягивает. Очередной откат сменяется резким движением вниз, в результате которого пробивается уровень ТР, сделка закрывается с плюсом.

Несмотря на то, что цена, не достигнув линии профита, шла несколько раз в обратном направлении, до уровня Стоп Лосса она не дошла – не нарушила правила формирования тренда и не вынесла меня с убытком.

Теперь, когда цена вновь откатывает к верхней границе канала, я могу открыть новую сделку. Открываюсь, определяю уровень Тейк Профита.

Нарисовав сетку Фибоначчи, я отмечаю отскок рынка от сильного уровня в 50,0, поэтому Стоп Лосс сделаю небольшим – на следующий уровень в 61,8.

Формализованный на графике торговый план выглядит теперь так.

Он успешно отрабатывается, правда, без консолидации не обошлось.

Что я хотел показать на примере двух указанных сделок? Абсолютных критериев выставления Стоп Лосса нет, всё зависит от вашего торгового плана. Если открывать сделки исключительно от трендовых уровней (две наклонные линии красного цвета) – один уровень для Стопа, если пользоваться линиями Фибоначчи – другой уровень, если подключить трендовые индикаторы, горизонтальные уровни, волновой принцип Эллиотта и другие инструменты – появится масса новых критериев (чаще всего на рынок надо смотреть именно через “разные призмы”, делать проверку одного сигнала другими, перерассчитывать риски).

Впоследствии, когда мы детально разберём технический анализ во всех его проявлениях, проблема перестанет казаться сложной, вы со всем освоитесь.

Когда я учился трейдингу, мой первый преподаватель говорил: «Размер прибыли должен минимум в два раза превышать потенциальный убыток, тогда мы будем торговать либо в плюс, либо в ноль». Другой трейдер позднее убедил в обратном: «Есть сделки с потенциальной доходностью в 2, 3, 10 раз больше риска, но это в идеале, столь выгодных сделок не так уж и много. Если Тейк Профит превышает Стоп Лосс на 20 % — уже хорошо, можно открывать торговую позицию».

Завершая разговор о выставлении SL и TP, коснусь скальпинга – стратегий краткосрочной торговли, при которых трейдер ловит малейшие движения цены

Скальпинг привлекает внимание огромного количества людей, его всюду нахваливают, но так ли всё обстоит на самом деле?. Действительно, самые состоятельные трейдеры – именно скальперы

Однако для достижения высокого профессионализма нужно торговать не один год, понимать принципы движения рынка. В каждой сделке скальпер получает очень маленький профит по отношению к возможному убытку. Так что основной недостаток стратегий указанного типа – риск потери всей прибыли, наторгованной в течение дня (десятки сделок!) в одной неудачной позиции. Подумайте не только о деньгах, но и о нервах

Действительно, самые состоятельные трейдеры – именно скальперы. Однако для достижения высокого профессионализма нужно торговать не один год, понимать принципы движения рынка. В каждой сделке скальпер получает очень маленький профит по отношению к возможному убытку. Так что основной недостаток стратегий указанного типа – риск потери всей прибыли, наторгованной в течение дня (десятки сделок!) в одной неудачной позиции. Подумайте не только о деньгах, но и о нервах.

Мне довелось как-то ознакомиться со стратегиями скальпинга от Марата Газизова (трейдер-преподаватель в компании Альпари) – обязательно разберём их, ибо вещь очень стоящая, там Стопы значительно более демократичные, чем обычно.

Способы выбора места установки stop-loss

Те способы выбора места установки stop-loss, которые сейчас разберём, необязательно использовать по отдельности. Даже рекомендуется их совмещать, так больше вероятность выбрать правильную область, в которой ваш стоп не зацепят, если ваш прогноз входа в рынок был верен.

Локальные максимумы и минимумы

Ближайшие локальные экстремумы — это места, где с новыми силами начинались продажи или покупки. Поэтому можно выставлять стоп за них, рассчитывая, что трейдеры, совершившие развороты цены, ставшие этими экстремумами, защитят свои цены входа в рынок и не дадут цене их пробить.

Стоп желательно ставить не прямо на пик или впадину, а чуть дальше за них, чтобы уж наверняка не выбило наш стоп.

Если расстояние до ближайшего экстремума такое большое, что при вашем торговом объёме риски на сделку получаются большими и недопустимыми по вашему риск-менеджменту, то лучше сократить объём. Или же пересмотреть свою точку входа. Ведь обычно хорошие точки входа расположены как раз рядом с локальными экстремумами, от которых трейдеры задают новые движения или импульсы движений уже начатых.

Большие импульсные свечи

Часто на графике появляются большие импульсные свечи, которые по размеру в несколько раз больше средней свечи за ближайшее время. Часто такие свечи получаются из-за новых крупных торговых объёмов, вливаемых в рынок. И после импульса цена часто продолжает двигаться в его сторону. А крупный игрок, который этот импульс создал, обычно защищает свою цена входа в рынок.

Поэтому стоп можно ставить ниже цены Low такой бычьей свечи или выше High импульсной медвежьей свечи.

Но всегда нужно быть осторожным. Бывает, что такие большие свечи возникает и уже в конце трендовых движений, когда на пути цены просто нет объёмов, способных её остановить. Цена поэтому делает рывок, но затем упирается в новую плотность объёмов, от которых может произойти и разворот. Похожая ситуация отмечена голубым цветом.

Уровни поддержки и сопротивления

Очень удобно выставлять стопы за уровни поддержки и сопротивления, рассчитывая,что цена будет двигаться в сторону от них.

Для нахождения таких уровней можно использовать исторические уровни, трендовые линии, скользящие средние, уровни Фибоначчи и другие инструменты графического анализа. И наиболее надёжными областями будут те, которые подтвердит одновременное использование этих инструментов.

Parabolic SAR

Этот индикатор был изначально придуман для того, чтобы по его показаниям удобно было выставлять ограничитель убытков. Просто ставим стоп за его последнюю точку.

Волатильность и индикатор ATR

Волатильность тоже важно учитывать. Ведь если в среднем цена в день проходит, например, 200 пунктов, а к моменту открытия сделки она прошла всего 50, то ставить stop loss в 100 пунктов может быть опасной затеей

Тут поможет индикатор ATR. Он даёт показания с учётом средней волатильности инструмента. Это значение должно быть минимальной величиной для стопа. Но обычно берут 2-3 этих значения, чтобы дать цене свободу.

Наиболее правильным будет брать значения от этого индикатора и на основе его корректировать уже место постановки стопа с учётом выше описанных способов.

Взаимосвязь стоп лосс и мани менеджмента в трудах Джесси Ливермора и Ларри Вильямса: рисковать можно по сделке 2% или 10% от депозита

Другие известные в мире трейдеры утверждают, что стоп лосс нужно привязывать не к волновому или техническому анализу трейдинга, а к величине вашего торгового депозита. Так,

— Джесси Ливермор (1877-1940) — «Великий Медведь Уолл-Стрит», несколько раз проигрывавший и зарабатывавший огромные капиталы утверждал, что стоп лосс нужно устанавливать на отметке не более 10% от вашего депозита;

— Ларри Вильямс (Larry Williams, 1944 г. р.) чемпион мира по трейдингу (противник технического и волнового анализа) так же уверен, что стопы должны быть с разворотом (т.е. моментальным открытием ордера в противоположную сторону) и рисковать можно лишь 2% торгового депозита.

Понятие ордеров стоп-лосс и тейк-профит

Стоп-лосс и тейк-профит относятся к категории защитных ордеров, которые выставляются с целью автоматического закрытия сделок. За счет стоп-лосса ограничиваются потенциальные убытки во время торговли, а тейк-профит служит для фиксации прибыли при достижении определенного уровня.

Суть использования таких ордеров заключается в том, чтобы контролировать проведение торговых операций в то время, когда трейдер отсутствует. Не всегда вы можете находиться за своим компьютером и наблюдать за движением графика, тем более, если оно занимает часы. В этом случае выгодно применять стоп-приказы, а также они полезны во время долгосрочной торговли. Когда трейдера нет рядом и он не может следить за ситуацией, рынок может внезапно пойти на разворот, таким образом, открытый ордер в кратчайшие сроки из прибыльного превращается в убыточный. Если у вас был выставлен стоп-лосс, он предотвращает финансовые потери, сводя их к минимуму в сложившейся ситуации. Но бывает и обратное явление, когда сильное движение выводит вашу сделку в хороший показатель прибыль, однако в ваше отсутствие вы не сможете ее зафиксировать, а потом произойдет откат и вы все потеряете. Если выставить заблаговременно тейк-профит, произойдет автоматическая фиксация прибыли на конкретном уровне и вы гарантированно ее получите без риска убытков.

Несмотря на то, что ордер тейк работает в сторону получения прибыли, куда более важным и необходимым считается имен стоп-лосс. Это объясняется такими его особенностями:

• стоп-лосс может служить выгодной заменой тейк-профиту, когда трейдер подтягивает защитный ордер вслед за ценовым графиком, чтобы уберечь свою прибыль. Несмотря на то, что торговая операция будет завершаться через стоп, все равно на счету уже будет зафиксированная прибыль;
• если вы просто потеряете прибыль, это не так критично, чем понести убытки, которые могут привести к марджин-коллу и вообще обнулению депозита.

Особенности использования стоп-лосса

Валютная торговля должна осуществляться по системе, в частности включающей в себя тактику выставления защитных ордеров. Вы можете пользоваться и универсальными техниками, которые подходят практически под любую трейдинговую стратегию.

Ниже рассмотрим такие варианты использования стоп-лосса:

• на локальных экстремумах;
• на уровне сопротивления;
• на линии Parabolic SAR.

Стоп-лосс на локальных экстремумах

Локальные экстремумы удобны тем, что помогают выявить точки разворота мини-тренда или завершения коррекции. Они применяются многими трейдерами для проведения технического анализа: если цена пробивает предыдущий экстремум, значит, высокая вероятность продолжения тренда. Таким образом, при пробитии точки максимума или минимума в направлении тренда будет открываться множество новых сделок, которые будут толкать цену дальше.

В данном случае стоп-лосс выставляется на несколько пунктов ниже минимального значения или на несколько пунктов выше максимального значения, чтобы не было касания с ложным импульсом. Может случиться такое, что произойдет откат цены к предыдущему экстремуму без дальнейшего пробоя, а потом отскок и продолжение движения в прежнем направлении. Правильно выставленный приказ стопа не будет задет и трейдер комфортно зафиксирует прибыль по сделке.

Стоп-лосс на уровне сопротивления

Выставление стоп-лосса на ключевом уровне сопротивления напоминает тактику выставления по экстремумам. Уровень – это сильный торговый ориентир, поскольку на нем концентрируется большое количество отложенных ордеров. Этот вариант рассматривается как консервативный и рекомендуется к использованию начинающим трейдерам, особенно актуален при краткосрочной торговле.

Стоп-лосс на линии Parabolic SAR

Стоп-лосс можно выставлять, ссылаясь на индикатор Parabolic SAR, а также ориентироваться на значение скользящих средних. В данном случае защитный приказ выставляется на маркер индикатора, который соответствует свече, при которой открывалась сделка. По мере роста потенциального дохода по операции можно передвигать приказ вслед за Parabolic.

Если вы применяете скользящую среднюю, тогда стоп-лосс приходится на точку, соответствующую последней свече. Иногда работать с мувингом удобнее, чем с Параболиком, поскольку его движение более плавное.