Разбираем самыми простыми словами понятия «short» и «long» для начинающего трейдера

Почему шорт опаснее лонга?

Иногда в ленте встречаются такие реплики, типа, а что такое «зашортить»? Или «как можно заработать на падении?»

Я конечно понимаю, что эти вопросы исходят от новичков-трейдеров. Но они мне очень напоминают маленьких детей, которые очень хотят побыстрее вырасти и стать взрослыми. Так и хочется сказать, не спешите взрослеть, детство скоротечно!

Примерно так же, хочется удержать и трейдеров-торопыжек от скоротечных переходов к торговле от шорта.

Дело в том, что сама сделка «шорт» (от английского слова «short»-короткий) достаточно опасна и применяется, как правило, уже достаточно опытными трейдерами, постигшими азы торговли от лонга. В чём опасность? Давайте рассмотрим на простом примере.

Итак, два друга с депозитом всего в 10 тысяч рублей собрались торговать акциями. Один решил покупать, то есть, торговать от лонга. А другой решил продавать, то есть торговать от шорта.

Совет!
Что изменилось в портфеле Пети? Он стал стоить 9500. Из них, 8 000 наличных денег, которые остались в целости и сохранности и 1500 стоит 1 лот купленных акций. Тогда Петя покупает ещё один лот.

И в его портфеле получается 6500 наличных денег и 2 лота Роснефти. Сильно подробно описывать не буду, но скажу, что при падении цены до 100 рублей Петя купил сразу 2 лота Роснефти, потому что стоимость их не превышала 2000 рублей.

Итого у него в портфеле оказалось 4500 наличных денег и 4 лота Роснефти. То есть даже при падении цены акции на 50%, у Пети ещё остаётся хороший запас наличных денег.

А что будет происходить с портфелем второго друга, Васи, при таких же изменениях цены?

Он вам конечно даёт их в долг, но не просто так, а под проценты. То есть, если вы переносите такую сделку через ночь или через несколько ночей, то вы уже должны будете уплатить брокеру комиссию за перенос такой сделки.

Поэтому, чтобы сделка не скушала весь ваш ожидаемый профит, её надо закрыть как можно быстрее. Именно поэтому она и называется «короткой», то есть «short». Но и это не самое страшное. Смотрим дальше!

Внимание!
Во-первых, наличных денег у него осталось не 8 000 рублей, а 7 500, потому что акция была продана в долг.

И из этих 7 500 брокер ещё отщиплет себе комиссию за перенос позиции. Пусть это будут к примеру 50 рублей. Итого, в портфеле остались 7450 наличных денег и одна акция, проданная в шорт.

Но Вася тоже решает усреднить сделку и продаёт ещё одну акцию. Итого, в портфеле остаётся 4950 наличных средств и 2 проданные акции.

Но цена снова растёт, уже до 3 000 рублей. И надо снова усредняться. Вася продаёт ещё одну акцию и в его портфеле остаётся всего 900 рублей и 3 проданные акции. (100 рублей уплачено брокеру за перенос позиции.

Нетрудно сравнить результаты: 4 акции и 4500 рублей и 3 акции в шорт и 900 рублей.

Какая ситуация выглядит выгоднее на ваш взгляд? Вася даже не сможет продать четвёртую акцию, в то время, когда Петя будет покупать и покупать ещё подешевевшие акции.

А если цена акций вырастет более, чем по 3300 рублей, то у Васи уже не останется наличных денег вообще. И дальше он уже будет должен брокеру.

Естественно брокеру необеспеченные долги не нужны и он принудительно закроет сделку. Вася останется и без денег, и без акций.

Важно!
А Петины акции останутся в целости и сохранности при любой цене.

Именно поэтому не спешите переходить на торговлю от шорта. Научитесь сначала правильно торговать от лонга. Опыт сам подскажет, когда это лучше сделать.

Как шортить на бирже — примеры

Сайты популярных бирж для шорт торговли

1. Bitfinex.com — крупная платформа, обладающая высокой функциональностью и входящая в ТОП-5 биржевых площадок (по объему торгов). К особенностям стоит отнести большое число участников, возможность торговли с плечом в 3,3 крат, а также доступность многих криптовалют (Эфириум, Биткоин, Монеро, Даш и прочих). Плюсы — легкость регистрации, наличие русскоязычного интерфейса и высокий уровень безопасности.
2. Bitmex.com — не менее популярная площадка, зарекомендовавшая себя с лучшей стороны и позволяющая торговать виртуальными монетами. Сервис предлагает покупку и продажу контрактов на альткоины, допускает работу с высоким кредитным плечом (до 1 к 100). На бирже работает автоматический делевереджинг. Это означает, что доходные позиции могут снижаться, если удаленный приказ не может быть выполнен. Перед началом работы нужно разобраться, что значит шортить на бирже криптовалют и почитать раздел вопросов и ответов на официальном сайте. За ввод и вывод средств комиссии не взимаются, а вот за каждую сделку придется заплатить (подробная информация здесь — bitmex.com/app/fees).
3. Ledgerx.com — современная платформа для трейдинга и клиринга, находящаяся под контролем регуляторов США. Сервис предлагает клиентам неплохие условиями, что делает площадку привлекательной для инвесторов. Недостатком является отсутствие русскоязычного интерфейса и обучающей информации. Кроме того, для регистрации на этом сервисе частные лица должны передать ряд документов — форму IRS (W8 или W9) и копии документов.

1. Изучаем комиссии, условия ввода и вывода, размер кредитного плеча и правила работы.
2. Делаем кошелек для криптовалют (для монет, которые будут торговаться на бирже). Для удобства лучше отдавать предпочтение онлайн-бумажникам. В дальнейшем после накопления крупной суммы лучше переводить средства в десктопные или бумажные криптокошельки.
3. Регистрируемся на биржевой площадке и пополняем депозит. Только после этого трейдер получает доступ к маржинальным торгам и шорту.
4. Входим под своими данными и выбираем раздел маржинальной торговли.
5. Берем необходимый объем криптовалюты в долг. Система предоставляет актив самостоятельно, но можно выбрать один из предложенных вариантов (условия различаются). Главное — наличие достаточного объема средств для открытия позиции. На обычных биржах биржевые инструменты занимаются у брокеров, а здесь в роли кредиторов выступают другие участники системы. Ставки по займам небольшие.
6. Продаем актив, для чего выбираем тип ордера, устанавливаем цену и жмем на соответствующую кнопку.
7. Ожидаем изменения цены в нужную сторону и покупаем криптовалюту.
8. Возвращаем долг и получаем разницу на счет.

Видео, как шортить криптовалюту:

Как торговать шорт и лонг на Bitfinex:

Как шортить криптовалюту на OKEX.COM:

Как заработать на понижении стоимости акции?

Заработать на падающих акциях можно двумя способами.

1. Короткая продажа (“шорт”) – способ, более близкий для трейдеров, так как является прекрасной возможностью сделать быстрые деньги на акциях, которыми они даже не владеют. При этом схема сопряжена с высокими рисками.
2. Ожидание понижения цен на ликвидные акции. Способ обеспечивает инвесторам косвенный доход, а не прямой (запланированный). Например, в начале 2008 года трейдеры увидели существенный перегрев биржевого рынка и в панике стали продавать все наличные акции, желая выручить как можно больше денег до момента их значительного удешевления. Другие инвесторы, дождавшись обвала, скупали бумаги по минимальным ценам, чтобы в момент, когда они снова вернутся к справедливой стоимости, заработать на них.

Что такое шорт сквиз

Почему это происходит? Что такое шорт сквиз простыми словами? Для начала познакомимся с понятием «шорт» (short) и кого называют шортистами.

Short – короткая позиция или короткая сделка, а шортистом называют игрока по коротким сделкам на понижение. В чем заключаются такие сделки? Трейдер берет взаймы акции у брокера, продает по текущей цене, а покупает по более низкой. Возвращает долг, а разницу забирает себе. А что же ему делать, если цена не понизится, а, наоборот, повысится? Конечно, продавать, причем чем быстрее, тем лучше.

Шорт сквиз – что это в трейдинге? Трейдеры не хотят потерять много личных активов и начинают закрывать сделки. Если на рынке таких игроков на понижение оказывается много, то происходит резкий скачок вверх. Затем акции возвращаются к своей адекватной цене. Это и есть шорт сквиз.

Что такое лонг и шорт в трейдинге?

Оба понятия касаются того, в каком направлении трейдер будет торговать. При этом разница лишь в том, что шорт в трейдинге – это работа на понижение, а лонг – на повышение. Посмотрим детальнее, как это работает. Шорт открывается тогда, когда трейдер понимает, что в ближайшее время цена актива расти не будет.

Он указывает цену, за которую будет ПРОДАВАТЬ купленный актив. А когда сделка закрывается, покупает его по сниженной цене и продает по повышенной, той, которую указал в начале торговли. В данном случае ситуация обратная классической. В обычном варианте трейдер покупает дешевле, чтобы продать дороже. Например, вот так:

Именно это действие называют «лонг». Когда трейдер говорит, что идет в лонг, значит он работает на повышение. Схема стандартная, классическая и абсолютно понятная. Но с шортом в трейдинге все наоборот.

1. Вот тут трейдер говорит покупателю, что у него есть товар по очень выгодной цене. Только нужно будет совсем чуть-чуть подождать. Они договариваются о том, что буквально вот через 10 минут трейдер продает, а покупатель покупает (извините за тавтологию) какой-то товар по фиксированной ставке.
2. Трейдер ждет, пока товар упадет в цене. В принципе, подойдет любая стоимость, лишь бы она была меньше той, на которую договорились с покупателем. Это актуально именно для опционов, так как у нас прибыль фиксированная, в отличие от всяких там Форексов.

Теперь вы знаете, что такое лонг и шорт в трейдинге, чем они отличаются друг от друга и как вообще работает эта система. Регистрируйтесь на сайте инновационной IT-компании Олимп Трейд при помощи формы справа и уже через несколько минут сами сможете определить, когда и какую сделку лучше открывать!

Короткая позиция (short position)

Короткая позиция — продажа торгового инструмента с намерением откупить его после снижения цены.

Трейдеров и инвесторов, работающих на ожидании понижения цены называют медведями. Медвежий рынок — ситуация, когда курс финансового инструмента постоянно в течение определенного промежутка времени. В этот момент времени короткие позиции преобладают на рынке, а LOW цены постоянно обновляется. Открытые лонговые позиции и быки несут убытки на падающем рынке.

У короткой позиции есть одна особенность. Для открытия шорта трейдеру необходимо продать то, чего у него нету: акции, фьючерс, валюту.

При открытии позиции в шорт брокер предоставляет необходимый финансовый инструмент в займы для продажи на бирже. За предоставленные в долг ценные бумаги или другие активы большинство брокеров берут проценты. Размер процентной ставки на рынке от 9 до 15% годовых у разных брокеров. Если позиция в шорт была открыта на одну торговую сессию, то ставка процента будет разделена на 365. Получается довольно небольшая сумма в процентном соотношении, которую трейдер должен уплатить брокеру, однако для долгосрочных инвестиций короткая позиция при прочих равных принесет меньшую доходность.

Для длинной позиции (лонг) рост актива на 20% принесет инвестору доходность 20%. Если актив упал на 20%, а у трейдер открыта короткая позиция в течении года, то его прибыль составит около 10%, так как еще 10% потребуется заплатить брокеру. Поэтому большинство крупных инвестиционных фондов и инвесторов преимущественно держат в своем портфеле активы в лонг (длинные позиции).

Открыть короткую позицию можно ордерами sell market (продать по текущей цене) или sell limit (для получения необходимой цены). Чтобы закрыть короткую позицию после получения прибыли, трейдеру необходимо выставить лимитную заявку в стакан или откупить по рыночной цене актив. Для этого используются ордера buy limit или buy market. Заемный актив возвращается брокеру автоматически и незаметно для трейдера.

Новичкам не рекомендуется начинать торговать в шорт на финансовых рынках. С этим связаны определенные риски. Во-первых, трейдер всегда несет дополнительные расходы на оплату процентов за пользование проданным активом. Во-вторых, в определенные моменты биржа (или брокер) может наложить временные ограничения на продажу конкретного актива. Причины бывают разные: цена на акцию или индекс слишком быстро упала, и появляется так называемая «планка», когда торги временно приостанавливаются. Или на рынке подавляющее большинство медведей, кто играет на понижение в данном финансовом инструменте, спроса от быков практически нет, и чтобы цена не упала вертикально вниз биржа также может наложить временные ограничения на продажу и открытие коротких позиций.

Следует отметить специфику большинства активов — падение зачастую происходит быстрее и на большее число процентов, чем рост. История знает много событий, когда биржевые индексы падали на 10-15% и совсем единичные случаи, когда индексы смогли вырасти за торговую сессию даже на 5-7%.

С короткими позициями связано очень много историй и легенд в трейдинге. Много известных инвесторов заработали свои миллионы долларов именно на продажах финансовых инструментов. Сняты фильмы, например, «Игра на понижение», написаны книги, одна из них «Воспоминания биржевого спекулянта», в которой много внимания также уделяется трейдингу в шорт.

Народный рейтинг брокеров:

• BINARIUM

  Самый лучший и надежный брокер бинарных опционов! Огромный раздел по обучению. Идеально для начинающих трейдеров! Бесплатный демо-счет и денежный бонус за регистрацию:

• ☆☆☆☆☆

  ★★★★★

  EVOTRADE

  Бонусы для новых трейдеров до 5000$, сигналы, стратегии и быстрый вывод заработанных денег!

Немного об общем или что влияет на качество экстракции

Под процессом экстракции понимают возможность сухого кофейного сырья отдавать полезные вещества при обработке горячей водой. Экстракция может иметь разные уровни в зависимости от условий, в которых она осуществляется.

Но также важна предварительная подготовка, которая состоит в очистке молочной помпы и контейнера для кофейного экстракта и воды.

Настройки температуры

Наладка температуры на аппаратах марки Делонжи осуществляется в 2 или 5 температурных диапазона.

• 92-94 гр. Цельсия;
• 87-90-92-95-96 г. Цельсия.

Это оптимальная температура для качественной экстракции до закипания, так как кипение приводит к разрушению кофейного экстракта.

Если кофе не очень горячий

Температура ниже 90 градусов не позволит осуществить полную экстракцию, а значит кофе будет очень слабым. Для того, чтобы температура была всегда в нужном диапазоне необходимо использовать опцию под названием «ополаскивание». Это позволит вывести кофемашину из холодного состояние в рабочий режим перед непосредственным приготовлением кофе.

Настройки времени экстракции/степени помола

Если помол крупный, то требуется больше времени на экстракцию. Вкус напрямую зависит от этого. При долгой экстракции крупных зерен он будет горьковатым, при недостаточной – кислым.

Для каждого типа помола свое время:

• Грубый помол: 5-7 минут;
• Средний: 3-5 минут;
• Тонкий: 1-2 минуты.

Активация подогрева чашек – варим правильный эспрессо

Чтобы активировать подогрев нужно выбрать в меню – “предварительный прогрев”. При этом можно задать статический нагрев, когда чашка неподвижна, а можно выбрать с вращением (для премиум).

Настройки степени жесткости воды – ключевой момент в декальцинации

Для избегания загрязнения нагревательного элемента кофемашины кальциевыми отложениями необходимо предварительно определить «жесткость воды». Для этого используется лакмусовая бумага. Она поставляется вместе с кофемашинами Делонжи и находится внутри. В настройках опций три позиции – “жесткая вода”, “средняя”, “мягкая”.

Риски при шорте и лонге

На самом деле шортить куда более рискованно, чем открывать длинные позиции. Однако обе стратегии сопряжены с теми или иными рисками.

Главный риск при шорте – это попадание в большой убыток. Если возможная получаемая прибыль ограничена, то убыток – нет. Плюсом ко всему взятые у брокера акции берутся под процент. Это означает, что за каждый день, который трейдер шортит, с него списывается установленный процент. И если убыток станет критическим, шорт будет принудительно закрыт. Лучший расклад – это открытие и закрытие шорта в один и тот же день. В таком случаев не придется выплачивать ежедневный процент брокеру.

А риски лонга состоят в следующем:

• банкротство компании, чьи акции были куплены;
• неопределенное время ожидания. Оно может затянуться на очень долгий промежуток.

Однако преимущество лонга перед шортингом состоит в том, что убыток человека ограничен вложенной суммой денег. А при их потере не появится задолженности перед брокером.

Шортовая позиция

Теперь пришло время поговорить о шортовой позиции. Что это такое? И как её использовать? Об этом далее.

Термин «short position» переводится с английского как короткая позиция (шорт). Открывается для получения дохода от движения рынка вниз, то есть его падения. Цель открытия позиции заключается в том, чтобы дать возможность:

1. Реализовать акции на рынке по высокой цене, перед этим «одолжив» у брокера акции в натуральной форме;
2. Дождаться падения стоимости;
3. Приобрести акции по низкой стоимости.

Следующий шаг — отдача акции брокеру, которые были взяти взаймы и принесли доход.

Трейдер «одолжил» у брокера 20 акций корпорации Facebook, в надежде на то, что их цена упадет. После, трейдер в тот же день сразу продает эти акции по $30 на бирже и, дождавшись падения стоимости до $15, приобретает реализованные 20 акций. Далее, трейдер обратно отдает брокеру все 20 акций, взятые взаймы. Доход трейдера в таком случае также зависит от разницы, которую он получил от сделки. Как результат, трейдер, находясь в позиции шорт, приобрел прибыль от сделки — $300.

Подобные трейдеры — игроки на понижении или, так называемые, «медведи». Почему? Ответ очевиден: Поведение очень похоже на манеры хищника.

Если вы стремитесь развивать трейдерскую карьеру и мечтаете стать успешным трейдером – необходимо пройти системное и качественное обучение. Узнать о позициях, стратегиях, методах и многом другом, что касается трейдинга, вы сможете на специально разработанных обучающих курсах компании SDG-Trade. Вкладывайте в свое обучение и, оно вернется вам сторицей.

Чем лонг лучше шорта?

Существует точка зрения, согласно которой, нет разницы открывать короткие или длинные позиции. Главное, чтобы используемая стратегия позволяла правильно определять начало повышающей или понижающей тенденции.

К сожалению, нет торговой системы, которая бы не давала сбоев. Более того, стратегия трейдера считается заслуживающей внимания, если успешность ее прогнозов составляет 60–80%. То есть даже в самом лучшем случае 1 сделка из 5 будет открыта неудачно и котировки движутся не в ту сторону, в которую ожидал участник торгов.

Именно в таких неправильно открытых торговых позициях лонги имеют неоспоримое преимущество перед шортами.

Предположим, трейдер открыл длинную позицию и цены акций вместо роста показали падение. Однако в такой ситуации участник торгов может просто переждать просадку. В результате котировки начнут расти и у трейдера в большинстве случаев появится возможность закрыться в ноль или даже с небольшой прибылью. То есть его потери ограничатся только временем.

Конечно, это будет верно при соблюдении двух условий. Во-первых, акции покупались на собственный капитал инвестора без использования заемного ресурса брокера. Во-вторых, лонг с точки зрения технического и фундаментального анализа был открыт в правильно точке.

Теперь рассмотрим похожую ситуацию в случае с шортом. Используя возможности маржинальной торговли, трейдер продал акции, занятые у брокерской компании. Однако цены актива начали расти. Конечно, возможность переждать такое поведение котировок также существует. Но при этом трейдер каждый день будет платить своему брокеру процент за использование его ценных бумаг.

Особенности торговли short

Сразу скажу, что шорт на бирже считается рискованной операцией. Причины вы поймете, когда я опишу все тонкости процесса. Прежде всего, здесь используется так называемая маржинальная торговля.

Её специфика – предоставление биржей активов в долг под залог маржи. Маржа – это сумма, которую нужно заплатить за весь покупаемый пакет. При этом используется кредитное плечо, благодаря чему не нужно уплачивать всю сумму, а только её часть.

В кредит берется 1000 акций по стоимости 90 руб. Общая сумма составляет 90000. У трейдера есть только часть этой суммы – 20000. Если брокер установил кредитное плечо 1:5, это означает, что маржа будет равна 20% от общей стоимости актива. В нашем случае это 18000.

То есть шорт позиция выгодна с точки зрения собственного капитала. Можно иметь мало, а оперировать большим объемом. Но что же должно происходить дальше? Купленные акции сразу же выставляются на продажу, и трейдер получает за них реальные деньги на свой счет. В нашем примере это 90000.

Затем он ждет, когда акции упадут в цене, чтобы купить. Ведь долг в виде 1000 ценных бумаг необходимо вернуть. Если стоимость снизилась, допустим, до 70 руб. за штуку, производится покупка. За это нужно будет заплатить 70000. Получившаяся разница в 20000 остается на счете трейдера. Кроме того, маржа возвращается после закрытия кредита.

Правда, во всех примерах я не учитывал, что за совершение сделок брокеру нужно платить комиссионные. Но они не такие большие, чтобы слишком повлияли на результат. Хотя в сделках шорт они могут играть большую роль, если цена снижается очень долго. За каждый день невозврата кредита здесь нужно платить.

Бывает, что цена уменьшается так незначительно и долго, что вся полученная прибыль уходит на оплату комиссионных. Но ещё хуже, если тренд вместо падения начинает расти. При этом можно получить убытки, потому что всё равно придется покупать акции.

Если бы в нашем случае стоимость начала увеличивать и трейдеру пришлось бы приобретать акции по 93 рубля, он бы заплатил за это 93000. Вместо прибыли здесь необходимо доплачивать свои средства.

Еще хочу сказать, что шортить на фондовом рынке можно не все акции. Обычно такие операции производятся только с ликвидными активами. У каждого брокера есть перечень ценных бумаг, которые он дает в кредит.

Также брокерская компания всегда подстраховывает себя, выставляя в терминале трейдера стопы. Дополнительно блокируется его брокерский счет, чтобы средства, полученные от продажи заимствованных акций, не были выведены.

Когда ценные бумаги возвращаются, блок со счета снимается. Графически короткую позицию шорт можно изобразить так.

Короткие позиции очень рискованны, поэтому ими занимаются те, кто уже накопил определенный опыт работы. Есть трейдеры, вообще не пользующиеся такими сделками. Если же вас они очень привлекают, попрактикуйтесь сначала на демо счете. Когда почувствуете уверенность, переходите к реальной торговле.

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.

Брокеры с бонусами за регистрацию:

• BINARIUM

  Старейший брокер по бинарным опционам. Огромный раздел по обучению.

• ☆☆☆☆☆

  ★★★★★

  EVOTRADE

  Бонусы для новых трейдеров до 5000$, сигналы, стратегии и быстрый вывод заработанных денег!

Пила биржевой торговли

Если посмотреть на график стоимости любой ценной бумаги, внимательный наблюдатель обнаружит, что он похож на пилу. Зазубрины этой пилы показывают, что рост акции, как правило, — процесс довольно длительный, в то время как спад обычно мгновенный.

Здесь и таится секрет успешного трейдера: игра на повышение должна быть лонг, долгой. Венчурные инвестиции по определению не могут быть сиюминутными — грамотные игроки рассчитывают их на годы вперед и держат в голове десятки показателей: динамику цен на нефть (если речь об акциях нефтяных компаний), риски возможных военных конфликтов, гипотетическое появление новых конкурентов, выход свежих предложений на IPO и многое другое. Получается, «быки» предпочитают долго карабкаться и зарабатывать в периоды роста акций. Одним словом, лонг.

Ярким примером успеха «быков» всего мира в последние годы стал биткоин. До определенного этапа он принес неплохие доходы именно сторонникам лонга, поверившим в криптовалюту и терпеливо ждавшим его существенного роста. Как мы знаем, в итоге рост был многократный — стратегия лонг оказалась оптимальной.

История напитка

Сейчас уже мало кто помнит автора Лонг Блэк, но появился рецепт в Австралии. Для его приготовления используется натуральный молотый кофе, вода и сахар. Что такое кофе Лонг – это низкокалорийный эспрессо, часть воды для которого берется сразу при приготовлении, остальная доливается после в уже готовый напиток.

В Лонг можно добавлять молоко, сливки, класть специи – все как обычно. Калорийность будет зависеть от добавок, если кого-то интересует этот вопрос. Сахар – самый «тяжелый» компонент в плане калорий, сливки на втором месте, молоко на третьем. С данным рецептом можно готовить гляссе и капучино – вкус получится более насыщенный, а объем станет больше.

Есть люди, кто хочет больше кофе ежедневно, или подолгу сидит в кафе, растягивая удовольствие. Одной маленькой порции эспрессо ему будет недостаточно.