20 лучших дивидендных акций российских компаний на сегодняшний день

Как выбрать лучшие активы и составить прибыльный портфель?

Всегда можно воспользоваться услугами консультантов или же просто прислушиваться к мнению экспертов, но также хороших результатов можно достигнуть, если работать с собственным портфелем самостоятельно. Задаваясь вопросом, как выбрать лучшие дивидендные акции, потребуется вручную, самостоятельно осуществить обзор и анализ многих компаний.

Среди основных действий необходимых для формирования портфеля можно выделить:

• Аналитика финансовых и прочих показателей компании при помощи фундаментального анализа, определение её стабильности и надёжности;
• Изучение того, что гласит календарь компании и когда будет дивидендная отсечка;
• Определение лучшего момента входа в актив при помощи технического анализа;
• Анализ выплат и прогнозов на этот счёт, расчёт последующей потенциальной доходности и сроков окупаемости.

Составляя портфель, ориентированный на формирование пассивного денежного потока за счёт выплат дивидендов, следует помнить о двух важных вещах. Первое это необходимость диверсификации по отраслям и пропорциям вкладываемых средств в различные активы

Второе это потребность в создании защитной части портфеля, которая убережёт капитал от существенных просадок для тех, кому это важно

Акции государственных компаний

Совокупная капитализация отечественных госкомпаний на ноябрь 2019 года достигла 23 трлн. руб., что в процентном соотношении к общей капитализации отечественного рынка составило почти 48%.

Получения прибыли по акциям российских компаний гарантировать невозможно. Всё зависит от перспектив деятельности конкретного предприятия. Дивиденды держатели таких акций получают один раз в год, за предыдущие 12 месяцев

Важно понимать, что их выплата является правом, а не обязанностью руководства госкомпаний. Нередки случаи, когда учредители принимают решение направить всю прибыль на развитие деятельности, ничего не выплатив держателям активов

В список государственных компаний с дивидендными акциями в 2020 году входят:

• АО «Сбербанк» (финансовый сектор) – 10,5%;
• ФСК ЕЭС (энергетическая промышленность) – 6,2%;
• РОССЕТИ (оператор электрических сетей) – 2,6%;
• «АЛРОСА» (горнорудная, алмазодобывающая промышленность) – 6,9%;
• Мосбиржа (фондовые рынки) – 9,6%;
• Северсталь (тяжелая промышленность) – 11%.

Топ-20 акций с высокой дивидендной доходностью

Следует понимать, что фондовый рынок РФ является достаточно молодым, ему не более трёх десятков лет, а многие компании ещё не успели в нужной степени укрепиться и масштабироваться. Тем не менее, существуют гиганты и лидеры в различных отраслях, которые не только способны выплачивать дивиденды, но также предлагают при этом весьма высокую доходность. Инвестиции в дивидендные акции — оптимальный вариант, если вы задумались куда инвестировать деньги инвестору-новичку, чтобы получать стабильный доход.

Рейтинг ценных бумаг по дивидендной доходности за последний год:

Название	Тикер	Див.
доходность
ТМК	TRMK	18,00%
Сургутнефтегаз(ап)	SNGSP	14,20%
Globaltrans	GLTR	14,20%
КИВИ (QIWI)	QIWI	11,80%
НЛМК	NLMK	11,20%
МТС	MTSS	11,10%
МРСК Центра и Приволжья	MRKP	10,50%
Россети Ленэнерго(ап)	LSNGP	9,80%
ММК	MAGN	9,50%
Магнит	MGNT	9,20%
ТГК-1	TGKA	9,00%
МРСК Центра	MRKC	9,00%
Русагро	AGRO	8,60%
Юнипро	UPRO	8,60%
Северсталь	CHMF	8,40%
ОГК-2	OGKB	8,20%
Черкизово	GCHE	8,20%
Мосэнерго	MSNG	8,20%
Детский Мир	DSKY	7,90%
ЛСР Группа	LSRG	7,70%

Следует отметить, что дивидендные выплаты российских компаний демонстрируют одну из наибольших в мире доходность. Для многих инвесторов это крайне привлекательно и является большим преимуществом

Однако важно не забывать о диверсификации, валютных и страновых рисках. Также известно, что многие компании, которые ранее производили стабильные выплаты, иногда по различным причинам, прекращали начислять прибыль впоследствии

Или же советом директоров принималось решение воздержаться от выплаты дивидендов в текущем году, но в следующем или через несколько лет, начисления возвращались.

Инвестору необходимо составляя свой портфель, основанный на дивидендных акциях РФ, постоянно следить за финансовой отчётностью и положением дел эмитентов, выбранных для инвестирования. Регулярный мониторинг данных, технический и фундаментальный анализ, аналитика новостей, ребалансировка портфеля и прочее, могут отнимать много времени. Поэтому многие инвесторы предпочитают покупать ценные бумаги, которые уже успели себя зарекомендовать. Такие эмитенты малочисленны, однако они с большей долей вероятности не только выплатят дивиденды в текущем 2021 году, но также продолжат делать это в последующие годы. Размер дивидендов у таких компаний, как правило, скромнее, нежели у лидеров, однако это максимально прогнозируемый и стабильный денежный поток в условиях рынка РФ и предложений Мосбиржи.

Общие понятия

Дивиденды — это одна из важнейших составляющих частей дохода инвестора. Они являются отличительной чертой инвестирования в фондовый рынок (бизнес), тогда как покупка валюты или товарных активов (золота, нефти и др.) позволяет зарабатывать лишь на разнице котировок. Т.е. дивиденды приносят дополнительную ценность, как например плата за квартиру. Предприятия могут иногда платить их даже в убыточные для себя годы, используя прибыль из прошлых лет.

Дивиденды компаний

Дивиденды определяются политикой, прописанной в уставе компании. Например там может стоять, что компания должна распределять между инвесторами не менее 30% прибыли. Размер выплат рекомендуется советом директоров, а решение принимается голосованием на общем собрании акционеров. Дивиденды компаний в разные годы могут быть меньше, равны или больше процентов по банковскому депозиту; однако если процент по вкладам банк платить обязан, то выплата дивидендов — это лишь право, но не обязанность компании.

Итак: выплаты акционерам осуществляются из чистой прибыли компании после налогообложения. Что получается с точки зрения налогов? Сначала компания платит налог государству как юридическое лицо, а затем брокер удерживает с выплаченных инвестору дивидендов налог по ставке физического лица. По факту заработанная компанией прибыль облагается налогом дважды, хотя и по разной ставке.

Дивиденды компаний выплачиваются в текущем году по результатам прошлого (так, в 2015 г. инвесторы предприятий с валютными активами получили хорошие проценты из-за девальвации рубля в декабре 2014). Политика компаний по отношению к дивидендам в разных странах может отличаться: например, бразильские компании обычно весьма щедры на дивиденды, тогда как российские в 1990-е и 2000-е годы платили наоборот очень мало. Впрочем, ничто не вечно.

Расчет дивидендов

Для расчета дивидендной доходности можно использовать понятие «коэффициент выплаты», обозначаемый DPR, т.е. Dividend Payout Ratio. Т.е. это отношение выплаченных дивидендов к чистой прибыли предприятия (общее или в расчете на одну акцию). Данные для расчета можно найти в балансовых отчетах; в среднем DPR колеблется от 0.25 до 0.75. Остаток называется нераспределенной прибылью. Чтобы не считать самому, коэффициент можно посмотреть на сайте :

В первом случае предприятие «неохотно» делится своими доходами — что однако означает, что прибыль может быть успешно вложена в развитие предприятия (возрастет его балансовая стоимость) и в будущем отразиться на котировках акции. За последние 100 лет DPR в США сократился с 0.8 до 0.4.

Случай выплат высокой доли прибыли говорит как о щедрости, так и о том, что предприятие не знает, куда вкладывать деньги. Низкие дивиденды типичны для молодых развивающихся компаний —  например, корпорация Microsoft целых 15 лет вообще не делала выплат инвесторам, показывая сильный рост котировок. В России не платит дивиденды (пока?) компания Яндекс.

Распределение большей части прибыли чаще встречается у отраслевых гигантов, поскольку при достижении «насыщения» котировки акций растут медленнее и для инвестора становится важным дополнительный денежный поток. А значит, наступает время дивидендов, стабильность и размер которых способны заметно повлиять на дальнейшую судьбу компании.

Для инвестора расчет дивидендов осуществляется делением полученных выплат на рыночную цену акции. Скажем, если годовые выплаты составили 15 рублей на акцию, а стоимость акции в момент платежа равна 100 р., то доход инвестора за год составил 15%. При этом изменение рыночных котировок акции может либо увеличить, либо уменьшить этот процент.

Дивиденды компаний по типам акций

Важность дивидендов подчеркивает также разделение акций на обыкновенные и привилегированные — большинство крупных компаний имеет у себя оба типа (их котировки и цена не совпадают). Размер выплат по обыкновенным акциям может в определенный год быть выше, чем по привилегированным — однако дивиденды по второму типу являются более регулярными

Привилегированная акция таким образом частично похожа на облигацию. Как правило, привилегированные акции дешевле обыкновенных у одной и той же компании — кроме отсутствия права голоса, это связано с более низкой ликвидностью «префов».

Сбербанк-п (SBER_p)

Первое почетное место занимает всеми нами любимый Сбербанк. Почему же я его поставил во главе списка? Давайте думать логически…

У вас есть кредиты, ипотека? В каком банке вы его/ее брали? Думаю, большинство скажет, что это Сбербанк. Так как жизнь и финансовая грамотность населения находятся на очень низком уровне, значит люди всегда будут обращаться в банк за новыми кредитами, чтобы собрать ребенка в школу, либо купить новенькую Ладу-Весту. Малый бизнес также берет кредиты именно в Сбербанке.

Прозрачные условия, госбанк, банкоматы и отделения на каждом шагу даже в маленьких селах, мобильный банк, удобные переводы – все это сделало Сбербанк банком №1 в нашей стране. История Сбера начинается с 1841 года. Если за это время он не обанкротился, то вряд ли обанкротится в будущем.

Почему именно Сбербанк-п? П – значит привилегированные акции Сбербанка. А как мы знаем, привилегированные акции всегда платят дивиденды (хотя бывают и исключения).

Как вы видите на графике, Сбербанк-п неплохо растет. Были, конечно и падения в кризис 2008 и 2014 года, но это ему нисколько не помешало вырасти снова.

Сбербанк-п платит стабильно высокие дивиденды каждый год и даже повышает их выплату

Акции государственных компаний

Совокупная капитализация отечественных госкомпаний на ноябрь 2019 года достигла 23 трлн. руб., что в процентном соотношении к общей капитализации отечественного рынка составило почти 48%.

Получения прибыли по акциям российских компаний гарантировать невозможно. Всё зависит от перспектив деятельности конкретного предприятия. Дивиденды держатели таких акций получают один раз в год, за предыдущие 12 месяцев

Важно понимать, что их выплата является правом, а не обязанностью руководства госкомпаний. Нередки случаи, когда учредители принимают решение направить всю прибыль на развитие деятельности, ничего не выплатив держателям активов

В список государственных компаний с дивидендными акциями в 2020 году входят:

• АО «Сбербанк» (финансовый сектор) – 10,5%;
• ФСК ЕЭС (энергетическая промышленность) – 6,2%;
• РОССЕТИ (оператор электрических сетей) – 2,6%;
• «АЛРОСА» (горнорудная, алмазодобывающая промышленность) – 6,9%;
• Мосбиржа (фондовые рынки) – 9,6%;
• Северсталь (тяжелая промышленность) – 11%.

Компании, в которые неквалифицированные инвесторы не готовы инвестировать в 2021 году:

• «Аэрофлот». Понятно: пандемия — надолго, и неясно, когда оживёт рынок авиаперевозок. Но для долгосрочных инвесторов я бы как раз 2021 год рассмотрела как время для покупки акций «Аэрофлота», так как именно в следующем году все ожидают завершения пандемии, и с 2022 года авиация вполне может начать нормальное восстановление. В пользу «Аэрофлота» играет и то, что он too big to fail (слишком большой, чтобы рухнуть. — Прим. «Секрета»).

• ВТБ. Я сама вычеркнула эти акции из своего портфеля, так как группа сложная, постоянно проводит внутригрупповые слияния.

• «Роснефть». Компания при осложнении отношений РФ и США явно может пострадать.

Пример диверсифицированного портфеля из дивидендных акций

На основе приведенных выше примеров российских и зарубежных акций с высокой дивидендной доходностью сформируем инвестиционный портфель. В портфель включим также защитные активы – облигации и золото. Их доля составляет примерно 12%.

Итак, объем средств инвестора – примерно 500 тыс. российских рублей, или 480 000 руб. (6 400 $ или 185 600 грн.). Для удобства выполним расчет в Excel и рассчитаем доход от дивидендов за 2020 год в российской и иностранной валюте. Красным цветом выделены активы с уровнем риска выше среднего, желтым – со средним и зеленым – с низким уровнем риска.

Эмитент/Наименование актива	Доходность, %	Объем инвестиций, руб.	Объем инвестиций, $	Доход за 2020 г., руб.	Доход за 2020 г., $
ИТОГО:	X	235000	3350	25480	144,84
Лукойл	13	60000		7800
Газпром	7,8	60000		4680
Сбербанк	8,2	25000		2050
МТС	8,5	20000		1700
НОВАТЭК	2,5	10000		250
Coca-Cola	3,28		800		26,24
Johnson&Johnson	2,8		750		21
Genuine Parts	5,2		1300		67,6
Compass Group	6		500		30
ОФЗ	6	30000		1800
Золото	24	30000		7200

Курс $			77,17	Общий доход, руб.	36657,30
Общий объем инвестиций, руб.			493519,50	Общий доход, $	475,02
Общий объем инвестиций, $			6395,22	Общая доходность, %	7,43

Дивидендный календарь

Календарь дивидендов представляет собой сводную таблицу, в которой указываются следующие сведения:

• конечная дата покупки;
• дата закрытия реестра (дата отсечки);
• сумма дивидендов на 1 акцию (согласно прогнозу аналитиков);
• дата выплаты дивидендов.

С помощью такого календаря инвестор может спрогнозировать уровень доходности и определить благоприятную дату покупки ценных бумаг. В таблице ниже представлены сведения о ближайших дивидендных выплатах, которые полагаются держателям акций вышеуказанных российских компаний.

№	Название компании	Купить до	Закрытие реестра	Размер дивидендов на 1 акцию, рубли	Дата выплаты
1	ПАО «Мобильные ТелеСистемы» (МТС)	12.10.2020	14.10.2020	8,68	28.10.2020
2	ПАО «Новороссийский морской торговый порт»	24.07.2020	28.07.2020	1,35	11.08.2020
3	Розничная сеть магазинов «Магнит»	13.10.2020	15.10.2020	158,83	29.10.2020
4	ПАО «Северсталь»	15.09.2020	17.09.2020	26,45	01.10.2020
5	ПАО «ВТБ»	22.09.2020	24.09.2020	0,00415	08.10.2020
6	ПАО «Сбербанк»	14.10.2020	16.10.2020	18,7	30.10.2020
7	ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК)	13.10.2020	15.10.2020	0,6535	29.10.2020
8	ПАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК)	07.10.2020	10.10.2020	3,21	23.10.2020
9	ПАО «Лукойл»	16.12.2020	20.12.2020	100	01.01.2021
10	Федеральная торговая сеть «Детский мир»	15.12.2020	17.12.2020	5,57	31.12.2020

Почему могут не выплатить дивиденды

Даже лучшие компании могут не выплатить акционерам доход. Почему такое иногда случается?

Первая причина очевидна – отсутствие источника выплат, т.е. чистой прибыли. При получении компанией отрицательного финансового результата по итогам года ни о каких дивидендах не может быть и речи. Если, конечно, вы не являетесь владельцем привилегированных акций.

Получение убытка возможно при кризисе в стране, смене руководства предприятия, обновлении активов и других обстоятельствах. Для недавно созданных компаний такая ситуация является абсолютно нормальной. Если вы решились инвестировать в стартап – ждать дивидендов по акциям в первые годы не стоит.

Если вы не заинтересованы в управлении компанией и рассчитываете на регулярные поступления средств по дивидендным акциям, всегда обращайте внимание на историю выплат дивидендов за последние 5–10 лет

Какие компании могут заплатить больше 10% в 2020 году

1. Юнипро

Стоимость одной акции: 2,72 ₽ (минимальный лот — 1000 акций)

Ожидаемая дивидендная доходность: 11,8%   

«В итоговой презентации за 2019 год компания обозначила потенциальные выплаты на уровне 20 миллиардов ₽ в течение 2020 года», — отмечает эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Павел Тенсин. По его словам, конечно, есть риски, что дивидендные выплаты будут скромнее, но они умеренные.  

2. Башнефть (привилегированные акции)

Стоимость одной акции: 1414,5 ₽ (минимальный лот — 1 акция)

Ожидаемая дивидендная доходность: 11,5%      

«Традиционно больших дивидендов инвесторы ждут от нефтяной компании “Башнефть” — по 158,95 ₽ на акцию, что сегодня соответствует доходности в 9,4% по обыкновенным и в 11,5% по привилегированным акциям. Но официального решения по величине дивиденда и сроку закрытия реестра компания пока не принимала», — говорит аналитик ГК «Финам» Алексей Калачев. 

3. Детский мир

Стоимость одной акции: 99 ₽ (минимальный лот — 10 акций)

Ожидаемая дивидендная доходность: 11%      

«Их дивидендная доходность с учётом промежуточных дивидендов может составить 11% за 2019 год и более 12% с учётом ожидаемых в текущем году дивидендов», — считаетначальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер» Михаил Шульгин. 

4. Нижнекамскнефтехим (привилегированные акции)

Стоимость одной акции: 84,92 ₽ (минимальный лот — 10 акций)

Ожидаемая дивидендная доходность: 10,9%  

Совет директоровпринял решение рекомендовать выплату дивидендов за 2019 год в размере 9,07 ₽ на одну акцию. 

5. Сбербанк (привилегированные акции)

Стоимость одной акции: 182,37 ₽ (минимальный лот — 10 акций)

Ожидаемая дивидендная доходность: 10,1%  

Как рассказывает Павел Тенсин, соответствующие размеры дивидендов уже рекомендованы советом директоров, но только по акциям Сбербанка АП.  

6. Норильский никель

Стоимость одной акции: 20 284 ₽ (минимальный лот — 1 акция)

Ожидаемая дивидендная доходность: 10%      

«Совет директоров “Норникеля” рекомендовал собранию акционеров одобрить дивиденды 557,2 ₽ на акцию за 2019 год. С учётом промежуточных дивидендов за 6 и 9 месяцев 2019 года доходность — около 10% годовых. Аналогичную дивдоходность можно ожидать и по итогам 2020 года. Можно присмотреться к бумагам этой компании», — считает Михаил Шульгин. 

Сроки выплат дивидендов

После собрания акционеров публикуется информация, в которой находятся сроки выплаты дивидендов по ценным бумагам. Как правило, срок выплаты – до 45 дней со дня закрытия реестра.

Ниже представлен дивидендный календарь за 2019 год.

Вы можете посмотреть отчеты за все года, начиная с 1994.

Даты закрытия реестров, даты отсечки

Дата закрытия реестра или, как еще называют, дата отсечки – это день, когда проводится сверка действующих акционеров организации с целью дальнейших выплат дивидендов. Компания заранее предупреждает об этом, чтобы люди успели купить дивидендные акции в этом году.

Если инвестор не успел купить дивидендные акции до оговоренного дня, он автоматически исключается из числа лиц, которым начисляются выплаты.

Ниже представлен календарь предстоящих отсечек на сентябрь и октябрь 2019 года.

Какие акции купить, чтобы гарантированно получить доход в 2019–2020

Начну с того, в какие российские и иностранные дивидендные акции лучше вкладывать, чтобы в этом и следующем году получить неплохие проценты. Первое, что я рассмотрю – дивидендные акции российских предприятий.

ТОП-10 самых доходных дивитикеров РФ в 2019-м

Итак, какие же российские предприятия стоит рассматривать как потенциальный вариант для инвестирования, чтобы в дальнейшем получить доход от дивидендных акций?

Топ-10:

1. НКНХ АП. Дивидендная доходность 26,41%.
2. НКНХ. Дивидендная доходность 22,45%.
3. Сургутнефтегаз АП. Дивидендная доходность 18,16%.
4. Мечел АП. Дивидендная доходность 15,68%.
5. Татнефть АП. Дивидендная доходность 15,26%.
6. НЛМК. Дивидендная доходность 13,8%.
7. МРСК ЦП. Дивидендная доходность 13,38%.
8. Татнефть. Дивидендная доходность 12,61%.
9. ЭнелРоссия. Дивидендная доходность 12,44%.
10. МосБиржа. Дивидендная доходность 12,25%.

Рейтинг лучших российских компаний с максимальным размером дивидендов по отраслям

Сейчас я рассмотрю российские компании с максимальным размером дивидендов по отраслям, чтобы вы смогли решить для себя, какой сектор экономики предпочесть.

Внешнеторговые предприятия

Подробнее их дивидендную доходность рассмотрю ниже. Они активно экспортируют товары в другие страны, практически вся выручка в долларах и евро.

Металлургия

Лидируют в рейтинге предприятий в 2019 году – «Норникель» с годовой доходностью 11,36% и группа НЛМК с 14,13%. Если прогнозы окажутся верны, на конец 2019 года активы металлургической компании покажут небывалый рост: руководство серьезно подошло к пересмотру диверсификационных стратегий.

Ритейл

Наиболее привлекательными в России остаются дивидендные акции ПАО «Детский мир» с годовой доходностью 10,36%. Также можно присмотреться к сети «Магнит» с их 5,1%.

Рейтинг лучших американских компаний с максимальным размером дивидендов

Я составил для вас рейтинг дивидендных акций Америки.

Место в рейтинге	Компания	Тикер	Дивидендная доходность, в % за год по состоянию на 2019 г.
1	Telefonica Brasil SA	VIV	9,69
2	Cato Corporation	CATO	9,42
3	Saratoga Investment Corp	SAR	8,78
4	Landmark Infrastructure Partners	LMRK	8,46
5	Gladstone Investment Corporation	GAIN	7,2
6	China Mobile Limited ADR	CHL	6,99
7	ING Group NV ADR	ING	6,63
8	Macy’s Inc	M	6,49
9	Invesco Plc	IVZ	6,18
10	PacWest Bancorp	PACW	6,18

Из таблицы я вижу, что самые большие проценты по дивидендным акциям выплачивают организации с дополнительными рисками. Прежде чем покупать их ценные бумаги, необходимо здраво оценить ситуацию.

Coca Cola Company

• Дивидендная доходность в 2020 году: 3,46%
• Посмотреть карточку компании

Крупнейший в мире производитель безалкогольных напитков, продающихся более чем в 200 странах. Самый известный напиток компании – газировка Сoca-Cola. Другие мировые бренды: Fanta, Schweppes, Sprite, Bonaqua. В России – соки «Моя семья» и «Добрый».

8. PayPal

PayPal (тикер: PYPL) – это цифровая платежная платформа с более чем 277 миллионами активных владельцев счетов на более чем 200 рынках по всему миру. У него есть продуктовые сегменты, включая Braintree, Venmo и Xoom.

PayPal позволяет потребителям и продавцам получать деньги в более чем 100 валютах, снимать средства в 56 валютах и хранить остатки на своих счетах PayPal в 25 валютах.

PYPL имеет рыночную капитализацию более 289 миллиардов долларов и котируется как в индексе S&P 500, так и в индексе NASDAQ 100. Эта цифровая и мобильная платежная платформа продолжает расширять свои услуги.

Чем хороши дивидендные истории

Дивиденды — это часть прибыли организации или компании, которая распределяется между владельцами ее акций или ценных бумаг. С ними неразрывно связано понятие дивидендной доходности, которая рассчитывается как соотношение выплат за последний год и текущей стоимости акции.

Следует отметить, что дивидендная доходность на американском рынке существенно ниже, чем на российском. Там 3-5% являются очень высоким показателем. Это связано с более низкими процентными ставками в США (ключевая ставка составляет 1-1,25%) и компенсируется более умеренными рисками.

На длительных временных отрезках дивиденды способны заметно увеличить совокупную доходность терпеливого инвестора. Классический пример на американском рынке — индекс общей доходности S&P 500 Total Return, который с 1988 года прибавил около 1820%, по сравнению с +890% стандартного S&P 500 (данные Yahoo Finance). С 1929 года на реинвестированные дивиденды пришлось около 40% общей доходности S&P 500.

Дивиденды несут в себе определенность, позволяя надеяться на стабильный источник доходов. Если дивиденды объявлены, то обозначенная сумма будет перечислена на счет держателя акций в установленный срок.

Также дивиденды несут в себе сигнальную функцию. Согласно этому подходу, регулярное увеличение дивидендов являются признаком уверенности топ-менеджмента компании в ее будущем, что повышает ценность акций. Пойти на попятную будет сложно. Снижение дивидендов воспринимается рынком как негативный сигнал, поэтому корпорации всеми силами стремятся этого не делать. Логично, что в рамках S&P 500 число компаний, режущих дивиденды, заметно растет лишь в условиях рецессии.

Тут есть один тонкий момент — когда «компании роста» переходят в зрелую стадию, они могут начать выплачивать дивиденды из-за избытка кэша и недостатка инвестиционных возможностей. В таких случаях сообщения о начале выплаты недавними «звездами» дивидендов могут сначала смутить инвесторов.

Чем полезно знание секторов

1. Диверсификация. Если говорить о портфеле акций, то имеет смысл ограничиться примерно 5-15 компаниями из разных секторов. Самый простой способ — поделить вложения поровну. Знание секторов поможет подобрать слабо коррелирующие акции, снизив тем самым риск портфеля.

Более консервативный подход: большую часть разместите в ликвидные и стабильные компании, а оставшиеся деньги — в высокорисковые акции. Разбавив портфель облигациями, а также зарубежными бумагами, можно получить достаточно сбалансированный набор.

2. Концентрация. Возможны и, напротив, точечные идеи. Если вы верите в долгосрочные перспективы какой-либо индустрии или ожидаете появления катализаторов в определенном сегменте, то информация о структуре секторов позволит оптимально подобрать подходящие бумаги.

В разные периоды появляются новые драйверы, прорывные технологии и бизнес-модели, а значит и лидеры роста. В последнее десятилетие — это сектор высоких технологий. Современные мегатренды — искусственный интеллект, big data, 3D печать, биотехнологии.

3. Зависимость от бизнес-циклов. Тут речь идет о разрезе в 1-10 лет. Полный цикл охватывает три периода: возрождение, экспансию и сокращение экономики. Речь также идет о четырех этапах: раннем, среднем, позднем и рецессии. Каждый этап может охватывает по нескольку лет, в разных стадиях наиболее актуальны те или иные сектора, циклические или защитные бумаги.

Согласно оценкам Fidelity, сейчас США находятся ближе к поздней стадии экономического цикла, хотя еще туда не вошли. Если говорить об отдаленном будущем, в преддверии рецессии актуальными станут инвестиции в «защитные» сектора. В любом случае, подобные бумаги способны диверсифицировать инвестиционный портфель, обеспечить поток дивидендов.

Заключение

На мой взгляд, данный вид инвестирования весьма интересен, но подойдет не каждому инвестору, который хочет куда-то вложить деньги и только получать прибыль. Здесь скрывается много подводных камней, к которым большинство новоиспеченных инвесторов просто не готовы. Ведь финансовый результат может быть, а может не быть. Можно даже потерять часть капитала.

Не стоит “вестись” в интернете на различные курсы, которые обещают вам помочь очень быстро разобраться с дивидендным инвестированием. Это достаточно долгий и постоянный процесс. Мне больше нравится поддержать сделку несколько дней во фьючерсах на Срочном рынке, получить свою прибыль и уйти с рынка. А тут нужно ждать дату отсечки, и потом еще молиться, чтобы цена вернулась на те уровни, по которым вы покупали бумагу для дивидендов. Один стресс! Что  думаете по прибыли с дивидендов?