Инвестиции в бизнес: способы, плюсы и минусы, возможные риски + правила эффективного инвестирования

Характер участия в процессе

Свободные финсредства должны работать на получение прибыли. Большинство людей понимает это, но не может определиться с классификацией вклада. Желание получить значительные доходы одновременно предполагает существование гарантий сохранности инвестированных денег. Каждое направление инвестиций отличается условиями, минусами и плюсами. Классификация инвестиций необходима с целью правильного выбора направления осуществления вкладов.

Классификация по прямому и косвенному обеспечению

Прямые виды значат непосредственное участие в определении объектов, куда будут вкладываться финсредства. Как правило, вносится в уставные фонды фирм. Фактические инвестиции проводятся обученными инвесторами, которые обладают точными данными направления инвестиции и хорошо разбираются в классификации и механизмах передвижения капитала.

Прямые вклады классификацией подразделяются на типы

• Стратегические — вливания для создания фирм, цехов или производств. В категорию попадает приобретение целых фондовых имущественных структур в другой области, иных георегионах.
• Базовые — инвестиции для реорганизации и расширения действующих хозяйственных объектов, строительство новых производственных комплексов в ранее действующей отрасли промышленности. При этом предприятие находится на старом месте в знакомом регионе.
• Текущие — финсредства способствуют воспроизводству и работают в направлении замены основных фондов предприятия, капвосстановления, пополнения оборотных ресурсов и матзапасов.
• Новационные — предполагают вклад капитала на модернизацию и перевооружение фирмы в соответствии с рыночными требованиями. В эту группу по классификации попадают инвестиции по осуществлению охраны и безопасности фирмы.

Непрямые вливания характеризуются вкладами, которые опосредствуют иные участники финансовой цепочки. В качестве таких лиц выступают посредники, которые вовлекают в процесс слои населения. Для прямого вложения капитала требуется обучение навыкам управления производством и наличие минимальных финсредств. Почти во всех случаях предприятие напрямую не инвестирует прибыль в развитие.

Каналы передачи

Классификацией выделяется два основных способа передачи денег на финансовом рынке от вкладчиков к потребителям. Первым выступает рыночное банковское кредитование. Финансовое учреждение аккумулирует капиталы физических граждан и юрлиц и привлекает их для инвестирования. За использованные деньги выплачиваются определённые %, а кредиты заёмщикам даются под высокий % (лицам, непосредственно финансирующим процессы). Движение собственного капитала к заёмщику происходит при посредническом участии банка.

Такой способ классификации является привлекательным для владельца финсредств, несмотря на невысокий доход. Собственник получает гарантию возврата капитала, а риски несёт банк. Инвестиции по такой схеме относится к высоколиквидным операциям, т. к. клиент банка может с лёгкостью отозвать деньги. Положительным моментом классификации считается и тот факт, что банковское кредитование доступно мелким клиентам с минимальной суммой на счету.

Привлечение капитала проводится с помощью эмиссии ЦБ. Иногда метод в большей степени полезен потребителям инвестиций и поставщикам ресурсов. Последняя категория лиц вкладывает капитал на более удобных условиях, чем при вкладе в банк, и процедура оформления отличается простотой.

Выпуск облигаций позволяет пользователям инвестиций привлекать к участию многих собственников капиталов и агрегировать в результате большие суммы. Финсредства используются на долгий период, иногда время действия ЦБ не ограничивается.

По классификации рынки кредитования через банки и ЦБ являются необходимыми составляющими в цепи финансового инвестирования. Каналы сообщения представляют собой основные способы преобразования собственности в виде денег в финсредства для реорганизации производственного процесса.

Недвижимость

Недвижимость считается достаточно рискованным вложением. Это связано с тем, что цены на рынке жилья могут со временем существенно расти или падать, что и произошло в преддверии экономического краха 2008 года.

Можно инвестировать напрямую, покупая недвижимость, но также и косвенно, через инвестиционный траст в сфере недвижимости (REIT).

REIT обычно специализируются на одном конкретном секторе недвижимости, например, в розничной торговле, жилой недвижимости, здравоохранении или офисных зданиях. Некоторые примеры включают American Tower (NYSE: AMT), Vanguard Real Estate ETF (NYSEARCA: VNQ) и Prologis (NYSE: PLD).

По данным S&P 500 (NYSEARCA: VOO), средняя доходность от сдачи в аренду недвижимости на конец 2019 года составила 10,6%.

Виды и классификация инвестиций в зависимости от использования капитала

В этой классификации можно выделить три основных вида инвестиций:

• первичные инвестиции. Они предполагают первичное вложение капитала. Например, при открытии бизнеса вложения в приобретение оборудования и сырья.
• реинвестиции. Это повторное использование капитала. Например, вложили в открытие бизнеса, получили доход, который вложили в дальнейшее масштабирование бизнеса.
• дезинвестиции. Это возврат инвестированного капитала, например, если бизнес сокращается, уменьшается количество покупателей. В этом случае лучше изъять инвестиции, чтобы вложить их в другой бизнес-проект.

Как видно, классификаций и видов инвестиций множество. Каждый из видов инвестиций имеет свои особенности, которые необходимо знать для того, чтобы повысить эффективность инвестиций.

Однако для оценки эффективности инвестиций необходимо понимать, что такое инвестиционная деятельность, кто является субъектом и объектом данной деятельности и какие этапы включает в себя инвестиционная деятельность.

Классификация инвестиций: типы внешних поступлений

В.М. Джуха представил современный механизм экономического развития инвестирования. В соответствии с разработанной классификацией, иностранные вкладчики выделяются в отдельную группу.

Зарубежные инвестиции классификацией делятся на группы

• прямые вклады;
• портфельные вложения;
• целевые вливания на производственном уровне.

Централизованные источники инвестиций содержат аккумулированные капиталы за счёт госсредств и отраслевых ведомственных организаций. Децентрализованными путями считаются потоки, которые приходят от фирмы в виде амортизационных удержаний, ассигнований на производственное развитие, платежей за аренду и банковских кредитов.

Правовые гарантии для иностранных инвестиций

Естественно, что ни один инвестор не будет вкладывать деньги в государство, которое не сможет гарантировать ему юридическую поддержку такой деятельности. Инвестор, осуществляющий портфельные инвестиции, кредитующий компании другой страны или покупающий контрольный пакет ее акций, преследует единственную цель — получить прибыль. Сделать это можно только при уверенности в том, что свои средства он сможет беспрепятственно и в любой момент вывести из другой страны. То есть государство должно ему это гарантировать и законодательно закрепить такую возможность. Никто не будет вкладывать свои деньги в экономику страны с нестабильным политическим режимом, в котором законы не соблюдаются.

Вот поэтому для привлечения иностранных инвестиций разные страны разрабатывают законы, которыми гарантируют безопасность средств иностранных инвесторов. В нашей стране об этом говорится в уже упомянутом Федеральном Законе, а также других законодательных актах, в том числе и в указах Президента РФ. В частности, наша страна гарантирует беспрепятственный вывод иностранных инвестиций после оплаты инвесторами всех установленных налогов и сборов в той валюте, в которой эти инвестиции совершались.

Наличие государственных гарантий беспрепятственного вывода инвестиций и полученной прибыли из страны, в которую они вводились, является одним из главных факторов привлечения иностранных финансовых потоков.

Подводя итоги нашему разговору про иностранные инвестиции можно отметить, что сегодня их использование является объективной необходимостью для любого государства. Они позволяют решить целый ряд задач, обусловленных глобализацией и интернационализацией мировой экономики. Иностранные инвестиции создают условия в государстве, куда они приходят, от которых выигрывает не только сам инвестор, но и все участники этого процесса. Благодаря развитию производства и повышению конкурентоспособности национальных товаров, прибыль получает и само государство. Именно поэтому страны заинтересованы в привлечении иностранных инвестиций, для чего создают привлекательные для инвесторов из-за рубежа условия.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Основные виды инвестиций

Многие из существующих классификаций сложны для понимания и бесполезны обыкновенному человеку. Поэтому рассмотрим лишь основные группы инвестиций, имеющие отношение к частному капиталу.

Реальные инвестиции

Представляют собой прямые вложения в производство и другие подобные проекты.

Обычно они выражаются в форме:

• Покупки земли, производственных помещений и оборудования, оплаты строительных услуг и прочих расходов на расширение производства.
• Капитального ремонта и других видов реконструкции.
• Вложений в уже готовый бизнес.
• Приобретения патентов, лицензий, авторских прав и прочих нематериальных активов.

Нужно отметить, что не каждый вид инвестиций в полной мере доступен для частного инвестора. Вложения в реальный сектор как раз один из таких случаев. Этот рынок занят профессионалами не только из-за требований к высокой квалификации. Активы некоторых крупных предприятий могут быть реализованы только юридическим лицам. В ряде случаев подобные операции требуют одобрения контролирующих государственных органов.

График объема инвестиций в коммерческую недвижимость в России с 2007 по 2018 годы, в долларовом выражении

Грамотные инвестиции в реальный сектор отличаются высокой доходностью и низкими рисками. Это объясняется возможностью распродать активы предприятия-банкрота и тем самым вернуть свои вложения полностью или частично. Среди минусов можно отметить низкую ликвидность.

Финансовые инвестиции

Это косвенные вложения в активы через финансовые инструменты.

Сюда относятся:

• Покупка ценных бумаг с целью приобретения права управлять предприятием или получения дивидендов.
• Предоставление кредитных линий.
• Лизинговые операции.

Финансовые инвестиции отличаются от реальных высокой ликвидностью, позволяющей держать руку на пульсе и оперативно вносить изменения в портфель.

Венчурные инвестиции

Вид долгосрочных вложений с высокой степенью риска и ожиданием сверх-доходности. Как правило, венчурный капитал нацелен на получение доли в бизнесе.

Объектами подобных инвестиций являются:

• Стартапы.
• Инновационные компании.
• Предприятия на грани банкротства.

Объем инвестиций в самые быстрорастущие отрасли стартапов

Этот рынок большей частью представлен крупными частными инвесторами. При наличии значительных сумм и определенного опыта венчурные вложения — прямой путь к умножению капитала.

Также читайте нашу статью «Венчурные инвестиции в бизнес».

Спекулятивные инвестиции

В целом сводятся к манипуляциям с финансовыми активами и их производными с целью получения краткосрочной прибыли на разнице курсов.

К таким инструментам относятся:

• Валюты на рынке Forex.
• Акции и облигации.
• Товарные и валютные фьючерсы.
• Опционы.

Ввиду высокой потенциальной доходности спекулятивные операции пользуются особой популярностью у частных инвесторов. На самом деле такие манипуляции требуют большого опыта и совершенно не подходит для начинающих.

Как инвестировать деньги: пошаговое руководство для начинающих

Примерная очередность шагов частного инвестора, который вкладывает собственные средства в краткосрочные или долгосрочные активы.

Оценка имеющейся финансовой ситуации и приведение в порядок личных финансов

Деньги для будущих инвестиций должны быть свободны от обязательств и не являться средствами первой необходимости. Это не должны быть кредиты от банков или других кредиторов. При негативном развитии событий потери усилятся не только на инвестированную сумму, но и на привлеченный кредит с процентами. Начинающий инвестор должен просчитывать все варианты, включая негативные.

После вложения денег в инвестиционные активы должен располагать финансовой подушкой в случае потери основного источника дохода или работы. Рекомендуемый срок, на который должен прожить инвестор и его семья, — минимум 6 месяцев. В периоды кризисов и падения национальной экономики рекомендую увеличивать этот период 1 года.

Создание финансового резерва

Об этом я писал выше — семейный бюджет должен строиться из расчета запаса денег на все затраты как минимум полгода. Это срок для преодоления проблем (поиск новой работы, болезни).

Разработка целей и задач инвестирования

Определитесь с целями инвестиций — количественные показатели по прибыли или другие. Промежуток времени от и до, за который планируется это достичь. Поставьте перед собой конкретные задачи, которые вы хотели бы достичь — накопить на жилье, передать детям.

Определение приемлемого риска

Приемлемый риск — готовность к размеру временной просадки инвестиционного портфеля или убыткам после их фиксации. Расчет риска должен быть заложен на стадии планирования и выбора стратегии инвестирования.

Чем более рискованную стратегию выбирает инвестор, тем более четко он должен представлять уровень потерь, которые он может допустить в качестве временной просадки по всем активам в портфеле, так и в целом по портфелю — общий баланс.

Разработка инвестиционной стратегии

Это вопрос творческий. Приведу несколько стандартных подходов для формирования и разработки инвестиционной стратегии:

1. Стоимостная. Исходит из предположения роста стоимости актива в будущем. Покупаем дешевле, продаем позднее дороже.
2. Дивидендная. Для рынка акций. Подбираем надежные акции с дивидендными выплатами. Для подбора акций рекомендую воспользоваться аналитической таблицей ИК Доход.

1. Asset Allocation. Разделение инвестиций по различным классам активов с минимальным уровнем корреляции между ними. В идеальном случае коэффициент корреляции может иметь отрицательное значение. Пример — золото и американский доллар. Нет отдельных требований к активам. Это могут быть ценные бумаги (облигации, акции), паи фондов, недвижимость, драгоценные металлы или изделия из них, предметы живописи.

Стресс-тестирование разработанной стратегии

Такой тест для частного инвестора доступен и несложен. Необходимо взять уже подобранные инструменты в будущий инвестиционный портфель и посмотреть его поведение на историческом промежутке времени — как менялась доходность по отдельным инструментам и в целом.

Свести это в таблицу, разбить на результаты по месяцам. Если предполагаемый срок будущих инвестиций не менее 3-х лет — сделать анализ на превышающий срок — 5–7 лет.

Выбор способа вложений

Вопросы, куда и как вкладывать, определяются суммой инвестирования и доступностью инвестиционных инструментов. Если на инвестиции выделяется 50 000 рублей — целые классы активов отпадают автоматически. Недвижимость, дорогие изделия из драгметаллов и т. п.

Возможность управлять инвестициями самому или доверить это профессионалам. Для старта рекомендую выбрать простую стратегию покупки недооцененных акций с высокими дивидендами на Московской бирже. Через пару лет инвестор получит необходимые навыки управления портфелем и сможет делать выбор из более сложных стратегий.

Формирование инвестиционного портфеля

Первый сформированный портфель должен быть прост по своему составу. Включать ликвидные инструменты с давней историей и оценками экспертов. При этом минимальные риски. Это облигации государственных и муниципальных займов, акции голубых фишек, в первую очередь Сбербанк, Лукойл, Газпром. Как дополнительный инструмент хеджирования — золото.

Классификация инвестиций по различным критериям

Каждый элемент представленной в таблице классификации имеет смысл рассмотреть подробнее.

Формы инвестиций в зависимости от объекта инвестирования

По этому признаку инвестиции бывают:

• реальными – вложения в активы, обладающие физической формой (покупка оборудования, помещений и т.д.) либо в имущество нематериального содержания (патенты, торговые знаки, брендирование);
• финансовыми – приобретение ценных бумаг, предоставление услуг по лизингу, продажа займов физлицам и юрлицам;
• спекулятивными – приобретение активов, по которым можно в скором будущем получить сверхприбыль в связи с их подорожанием (золото и другие драгметаллы, валюты иностранных государств).

Типы инвестиций в зависимости от цели вложений

По цели вложения бывают:

• прямые – направленные на развитие фирмы инвестиции, обычно выражающиеся в приобретении станков, механизмов, дополнительных зданий и построек, сырья и т.д.;
• портфельные – вложения в ценные бумаги различных компаний, при этом инвестор, как правило, не имеет возможности влиять на управление фирмой (бывают и исключения);
• нефинансовые – вложения в активы невещественной формы: лицензии, патенты, авторские права и др.;
• интеллектуальные – вложения в обучение сотрудников, финансовая поддержка разработчиков инноваций и деятелей науки.

Виды инвестиций по срочности

Здесь имеет значение срок, на который инвестор расстаётся с капиталом и по истечении которого надеется получить его прирост:

• вложения с коротким сроком, то есть до года;
• вложения со средним сроком – от года до трех;
• вложения с долгим сроком – имеется в виду период, превышающий три года.

Классификация инвестиций по формам принадлежности инвестиционных ресурсов

В зависимости от особенностей происхождения средств инвестора вложения подразделяются на несколько групп.

1. Государственные инвестиции. Инвесторами при этом выступают специфические субъекты – например, различного профиля Министерства или Центробанк. А источник вложений – бюджетные средства.
2. Частные. При этом типе вложений в роли инвесторов выступают физлица и юрлица. Источник инвестиций – собственный капитал этих субъектов.
3. Иностранные. Инвестор здесь не является резидентом РФ. Это граждане зарубежных государств, желающие вложить капитал в объекты, находящиеся в юрисдикции нашей страны.
4. Смешанные. Предполагают одновременное участие всех субъектов, перечисленных выше.

Пример. Правительство N-ской области представило на открытом аукционе для потенциальных инвесторов несколько участков земли. Если его выиграет российское юрлицо (физлицо) – речь будет идти о частных инвестициях. Если победа будет присуждена, например, японской компании, вложения окажутся иностранными.

Виды инвестиций по способу их учета

По этому признаку выделяют следующие разновидности вложений:

• валовые – учитываются все инвестиции общей суммой за определенный период;
• чистые – когда из суммы валовых вложений исключают величину амортизации.

Инвестиции по фактору доходности

В основе классификации по этой примете лежит среднерыночная доходность вложений. Именно в сравнении с ней выделяются типы инвестиций:

• с высокой доходностью;
• со средней доходностью;
• с низкой доходностью;
• бездоходные – целью таких вложений является не финансовая прибыль, а другие эффекты неэкономического характера: экологическое состояние планеты, социальные блага и др.

Стоит добавить, что среднерыночная доходность постоянно меняется. Следовательно, меняются и виды инвестиций, классифицируемых по этому признаку.

Инвестиции по происхождению используемого капитала

Здесь выделяются такие типы вложений:

• первичные инвестиции – когда деньги в какой-либо проект вкладываются впервые;
• реинвестиции – вложение средств, полученных как прибыль от предыдущих инвестиций в проект;
• дезинвестиции – изымание денег из проекта (бывает частичным либо полным). На такой шаг инвестора может сподвигнуть очевидная неэффективность объекта или появление на рынке интересных новинок с потенциально большей доходностью.

Фьючерсы

Фьючерсный контракт – это соглашение и обязательство о покупке или продаже товара, финансового инструмента или ценной бумаги по определённой цене в конкретную дату

Если вы решили спекулировать на фьючерсной торговле, следует обращать внимание на продукты, акции, казначейские облигации, валюты и т.д

Диверсифицируйте

Сейчас для обычного инвестора нет никаких сложностей для диверсификации портфеля с помощью онлайн-инструментов. Есть множество вариантов и альтернатив, подходящих как для агрессивной, так и для пассивной стратегии.

Планируя распределение активов, убедитесь, что провели достаточно глубокое исследование рынка и конкретных инвестиций и обращаетесь к надёжным партнёрам. Лучшие онлайн-брокеры предлагают сильную поддержку клиентов, разумные комиссии и множество советов, как для новичков, так и для опытных инвесторов.

Читайте: 6 популярных мифов об инвестициях

Реинвестирование

Так называют процесс, когда полученные от инвестиций средства затем снова запускают в дело. Если доход не изымать, то прирост капитала будет идти не в виде арифметической прогрессии, а в виде геометрической, то есть с ускорением. Проще всего рассмотреть на конкретном примере. Пусть у нас будет банковский депозит на 100 000 рублей с фиксированной ставкой 5% годовых чистыми:

1. Мы каждый год забираем наши 5000. За десять лет получим доход в 50 000 рублей.
2. Мы не трогаем доход, а снова его добавляем в сумму депозита. Через 10 лет у нас будет 62 889 рублей.

То есть разница значительна. И чем больше ставка дохода или чем дольше срок инвестирования, тем ощутимее будет становиться прирост дохода за счёт реинвестирования. Есть довольно интересный инструмент – ETF, в которых уже предусмотрено направление дивидендов на покупку новых акций, то есть реинвестирование происходит как бы автоматически.

Классификация инвестиций

Разновидностей вложений очень много, у каждой – свои особенности. Изучим самые популярные классификаторы.

По объекту инвестирования

По этому признаку инвестирование бывает реальным и финансовым. К первому виду относится инвестирование физических объектов – недвижимого имущества, техники. Подобные вклады представляют меньше риска – они стойки к рыночным переменам и обычно весьма прибыльны.

Отдельно идет категория спекулятивных инвестиций – это краткосрочные финансовые вклады в госвалюты, драгоценные металлы для максимально быстрого получения прибыли. Для таких спекуляций нужно иметь значительный начальный капитал и хорошо разбираться в текущих экономических процессах.

По происхождению капитала

Здесь все вклады подразделяют на:

• первичные – собранные из личных либо кредитных источников;
• повторные (реинвестиции) – взятые из доходов за счет первичного вложения;
• дезинвестиции – «обратные» вклады.

Последний вариант представляет собой вывод финансов – частично или полностью – из инвестпроекта. Применяется, если инвестиционный проект бесперспективен либо появился новый вариант вложения средств потенциально выгоднее действующего, а свободных средств нет.

По сроку инвестирования и форме учета

По временным показателям выделяют такие виды инвестиций, как:

• долгосрочные – от трех лет;
• среднесрочные – от года до трех лет;
• краткосрочные – до 12 месяцев.

Говоря о форме учета, вклады бывают валовыми или чистыми. Первые подразумевают сумму всех инвестиционных вливаний за отчетный период. Чтобы высчитать объем чистых вложенных средств, необходимо отнять от этой цифры амортизационные траты в финансовом эквиваленте.

По форме собственности

Классификация строится на факте принадлежности вложенных денежных средств. На основании подобного принципа выделяют следующие типы инвестиций:

• частные – вклады физлиц и юрлиц;
• государственные – из госбюджета;
• иностранные – вложения подданных другой страны.

Существуют также смешанные инвестиции, когда вышеуказанные субъекты вкладываются совместно.

По уровню риска

Градация идет от практически не рисковых вложений до агрессивных – когда инвестиции могут быть потеряны. Однако в случае удачного развития событий прибыль будет максимальной. К первому варианту относятся, например, банковские депозиты до 1,4 миллиона рублей, страхуемые государством. К последнему – спекулятивные ценные бумаги с высоким доходом, хедж-фонды, прямые вливания в бизнес, участие в IPO. Между этими типами есть несколько промежуточных, например, консервативные риски (ниже среднерыночных) и умеренные (равные им).

По цели инвестирования

По этому принципу вложения средств могут быть:

• Прямыми. К таким причисляют приобретение значительного количества акций, чтобы получить контрольный пакет. Для этого необходимо наличие большого капитала. Инвестор получает более 50 процентов ценных бумаг предприятия и фактически может управлять им.
• Портфельными. Скупаются акции развивающихся организаций с перспективой на большую прибыльность. Здесь цели инвестирования не в обладании самой компанией. Акции приобретаются исключительно, чтобы заработать на увеличении их стоимости.
• Нефинансовыми. Это долговременные вложения денег в объекты нематериального либо материального плана. Финансы инвестируются в технику, лицензии, наделы земли.

К последним относят и интеллектуальный вид инвестирования: в научные исследования, авторские права, патентные разработки, инновации.

Преимущества и недостатки частных инвестиций

Процесс инвестирования обладает как преимуществами, так и несовершенствами. Какие положительные и отрицательные моменты стоит учитывать начинающему инвестору:

Плюсы	Минусы
Возможность пассивного дохода без серьезных временных и трудовых затрат.	Риск абсолютной либо частичной потери вложений, имеющий место даже при использовании надежных инвестиционных инструментов.
Самообразование, повышение финансовой грамотности, новый опыт работы с разными инвестиционными инструментами.	Необходимость постоянного поиска новой информации о способах инвестирования.
Диверсификация дохода, позволяющая снизить риски потери финансовых поступлений из одного источника.	Стрессовые ситуации, если обстоятельства складываются не так хорошо, как хотелось бы инвестору.
При грамотном подходе – достижение полной финансовой независимости.	Наличие стартового капитала, при желании большой прибыли, довольно значительного.

Кроме того, нужно понимать, что на стартовых этапах инвестиции не дают гарантии постоянного дохода. Нужно постоянно искать разные варианты инвестирования и регулярно инспектировать свой инвестиционный портфель.

Виды и классификации инвестиций в зависимости от объектов вложения

В зависимости от того, куда вкладываются инвестиции выделяют несколько их видов:

• реальные инвестиции. Он иногда еще называются материальными или капиталообразующими. По сути это инвестиции в объекты, которые можно «потрогать руками» — в оборудование, оборотный капитал (сырье и материалы), недвижимость (например, задание завода, офиса или же квартиры, которую Вы планируете сдавать в дальнейшем в наем);
• интеллектуальные инвестиции — это вложения в повышение квалификации работников, проведение научных исследований. Как правило, это более рискованный вид инвестиций, так как зачастую нельзя продать эти вложения. Данные инвестиции являются нематериальными, то есть их «нельзя потрогать руками».
• финансовые инвестиции — это инвестиции в финансовые инструменты. Например, ценные бумаги (акции, облигации и т.д.), банковские вклады, драгоценные металлы).

Если говорить о реальных инвестициях, то как мы уже сказали, они могут быть направлены на вложение в основные фонды (здания, компьютеры, принтеры и т.д.), так и в оборотные средства (сырье, материалы, из которых в дальнейшем будет производиться ваша продукция, и т.д.).

Кроме того, реальные инвестиции можно разделить на 3 группы:

• стратегические инвестиции — инвестиции направленные на дальнейшее развитие бизнеса. Например, деньги, которые необходимо привлечь для увеличения оборотного капитала, если увеличивается выпуск продукции, или приобретение еще одного офиса;
• базовые инвестиции. Предназначены для этапа запуска бизнеса. Первоначальное приобретение основных и оборотных фондов ;
• текущие инвестиции— это инвестиции, возникающие в случае необходимости поддержания текущей деятельности.

Когда мы говорим о реальных инвестициях, возникает еще два понятия — валовые инвестиции и чистые инвестиции.

Чистые инвестиции

Динамика показателя чистых инвестиций говорит о многом:

Если чистые инвестиции отрицательны (ЧИ 0), то экономика находится в стадии развития, обеспечивается расширенное воспроизводство основных фондов, а государство имеет развивающуюся экономику.

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции могут быть двух видов:

• спекулятивные инвестиции. К такому виду инвестиций можно отнести, например, торговлю на бирже, когда сделки носят краткосрочный и среднесрочный характер. Этот вид инвестиций предполагает постоянную продажу с целью получения прибыли от изменения курса;
• долгосрочные инвестиции.Это вложения на длительный период. Если рассмотреть пример приобретения акций, то цель инвестора — получение дивидендов.